장실장의 INSIDE VIETNAM

DTCK)투자증권신문은 3월 7일 거래일 이전에 주목해야 할 몇몇 주식에 대한 증권사들의 분석 보고서를 인용했습니다.GMD 주식 매수 추천KB증권베트남(KBSV)Gemadept Corporation(GMD) 항구의 화물 처리량은 (1) 미국 관세 정책에 대한 우려로 인해 기업들이 단기적으로 주문을 늘리는 경향이 있고 (2) 남딘부에 항구에서 상품을 처리하는 새로운 운송 경로가 많이 생기기 때문에 계속 증가하고 있습니다. 그러나 하이퐁 항만 지역의 경쟁으로 인한 영향과 주요 항구가 수용 능력을 초과하여 운영되면서 생산량 증가 여지가 제한되면서 2025년에는 성장률이 7-8%로 둔화될 것입니다.​올해 초 모든 GMD 항구의 서비스 가격이 상향 조정되었으며, 인상 범위는 서비스 유형에 따라 3-30%이며 항구..

(DTCK)투자증권신문은 3월 4일 거래일 이전에 주목해야 할 몇몇 주식에 대한 증권사들의 분석 보고서를 인용했습니다.HDG 주식에 대한 긍정적인 추천MB증권(MBS)Ha Do Group Corporation(HSX: HDG)에 대해 주당 VND32,700의 긍정적인 목표 가격을 추천합니다. 이는 주로 Hong Phong 4의 가치 하향 조정과 Charm Villa Phase 3의 인도 진행이 2025-2026년에서 2025-2027년으로 지연됨에 따른 것입니다. 이에 따라 2025/26년 EPS가 각각 32% 감소/5% 증가할 것으로 조정됩니다. SOTP 가치평가를 요약하자면, 우리는 전기와 사무실 및 호텔 임대에 대해 DCF 방식(WACC: 10.6%)과 자본화율(Caprate: 8.0%)을 적용합니..

(DTCK) 다우투충코안 신문은 3월 3일 거래일 전에 주목해야 할 일부 주식에 대한 증권사 분석 보고서를 인용했습니다.KBC 주식에 대한 긍정적 추천바오 비엣 증권 회사(BVSC)우리는 킨박 도시 개발 공사(KBC-HOSE)의 중장기적 잠재력이 산업단지와 대도시 지역에서 남은 대규모 토지 기금에서 나온다고 봅니다.KBC의 핵심 프로젝트 중 상당수는 현재 법적 문제가 해결되어 2025년에 시행될 예정입니다. 이는 주가를 뒷받침하는 주요 요인이기도 합니다. BVSC는 NAV와 P/B 두 가지 방법의 평균을 사용하여 향후 12개월 동안의 적정 가격을 주당 38,802동으로 제시하고 OUTPERFORM 추천을 유지하며, 이는 2025년 2월 27일 종가 대비 +29.8%에 해당합니다.DGW 주식에 대한 긍정적..

(DTCK) VN지수가 1,300포인트를 성공적으로 돌파한 데 이어, 시장 유동성이 급격히 늘어났고, 철강주도 강세를 보였습니다. 지난주 주목해야 할 주식에 대한 증권사들의 코멘트를 살펴보려면 주식투자에 참여하세요.* VCBS는 VNM 주식에 대해 중립을 권고합니다.소비재 부문의 회복 전망과 VNM의 안정적인 이익 마진, ​​보다 다양화된 제품 포트폴리오를 통한 지속적인 수출 성장 등을 바탕으로 목표 P/E 14.7배에 해당하는 목표 가격을 주당 67,500동으로 제시하고 중립적 의견을 추천합니다.​VNM 주가는 외국인 투자자 F&N Dairy Investments PTE.LTD가 여러 차례의 실패 이후 2월 19일부터 3월 20일까지 약 2,090만 주를 매수하기 위해 부지런히 등록을 계속했다는 주목할..

(DTCK) 다우투충코안 신문은 2월 26일 거래일 이전에 주목해야 할 일부 주식에 대한 증권사 분석 보고서를 인용했습니다.MCH 주식에 대한 보류 추천바오 비엣 증권 회사(BVSC)BVSC는 DCF 가치 평가법을 사용하여 Masan Consumer Goods Corporation의 MCH 주식에 대한 목표 가격을 주당 165,900동으로 책정했습니다.2025년 2월 24일 기준 MCH의 종가는 주당 149,540동으로, 이는 +10.9%의 성장 잠재력을 의미합니다. 따라서 이 목표 가격에서는 MCH에 대해 중립적 견해를 권고합니다.MCH는 헌신적인 리더십 팀과 잘 계획된 전략을 갖춘 기업으로, FMCG 산업의 일반적인 수준과 비교했을 때 탁월한 성장을 이루고 있습니다. BVSC는 HSX에 상장되면 유동..

(DTCK) 다우투충코안 신문은 2월 28일 거래일 전에 주목해야 할 일부 주식에 대한 증권사 분석 보고서를 인용했습니다.VNM 주식에 대한 중립 추천Vietcombank Securities Company – VCBS소비는 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 2024년 소매 매출은 전년 대비 1.3% 증가하고, 빠르게 움직이는 소비재 산업은 긍정적 성장으로 돌아갈 것이며, 유제품 산업도 긍정적인 조짐을 보일 것입니다. 정부의 GDP 성장 목표가 8%로, 소비 부문은 2025년에도 긍정적인 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다.이익 마진은 안정적일 것으로 예상: VNM의 이익 마진은 안정적일 것으로 예상됩니다. 이는 회사가 투입 원료를 장기간 준비하여 비용을 판매 가격에 전가할 수 있기 때문에 투입 분유 가격..

다우투충코안 신문은 2월 17일 거래일 이전에 주목해야 할 일부 주식에 대한 증권사 분석 보고서를 인용했습니다.HDB 주식 매수 추천BIDV증권회사(BSC)호치민시개발주식상업은행(HDB-HOSE)은 2024년 4분기 통합 세전 이익이 4.1조 VND(전년 동기 대비 7.1% 감소)에 도달했다고 발표했습니다. 이에 따라 2024년 전체 누적 이익은 16.7조 VND(전년 동기 대비 29% 증가)에 달했습니다. 이는 각각 BSC 예측의 103%, 은행 계획의 105%를 달성한 것입니다.수익 구성요소는 안정을 유지했지만, 분기별 충당 비용이 증가(47% 증가)하고 같은 기간의 높은 이익 기반 때문에 2024년 4분기 성장 모멘텀이 감소했습니다.HDSaison의 세전이익은 주로 충당금 압박으로 인해 분기별로 약..

다우투충코안 신문은 2월 13일 거래일 전에 주목해야 할 일부 주식에 대한 증권사 분석 보고서를 인용했습니다.MBB 주식에 대한 유지 추천BIDV증권회사(BSC)군상업주식은행(MBB-HOSE)은 2024년 4분기 통합 세전 이익이 8.1조 VND(동 기간 대비 29% 증가)에 도달했다고 발표했습니다. 이를 통해 2024년 전체 누적 이익은 28.8조 VND(전년 대비 10% 증가)에 달했습니다. 이는 은행의 계획을 완료한 것이며(2025년 1월 초 이사회에서 업데이트한 정보에 따름) BSC 예측의 103%에 해당합니다. 4분기의 높은 이익 성장은 주로 투자 증권 거래 활동에서 비롯되었으며, 2조 4,000억 VND(작년 동기 대비 1,240억 VND 손실)로 급격히 증가했으며, 이는 BSC의 예상을 뛰어..

다우투충코안 신문은 2월 12일 거래일 전에 주목해야 할 일부 주식에 대한 증권사 분석 보고서를 인용했습니다.NLG 주식 매수 추천Vietcap 증권 회사 (VCI)우리는 Nam Long Investment Corporation (NLG)에 대한 매수 추천을 유지하고 목표 가격을 3.5% 낮춰 주당 47,000 VND로 수정합니다. NLG는 브랜드 평판, 개발 협력 전략, 중급 상품, 주요 프로젝트에서 예상되는 긍정적인 법적 진전 등을 감안할 때 이러한 성장세를 활용할 좋은 위치에 있으며, 2025년에는 주요 부동산 거래가 긍정적으로 증가할 것으로 예상합니다.​목표 가격이 낮아진 것은 주로 이즈미 시(예상 회수 기간 수정)와 사우스게이트(예상 매각 기간 연장)에 대한 가치 평가가 낮아진 데 따른 것입니다..

다우투충코안 신문은 2월 11일 거래일 전에 주목해야 할 일부 주식에 대한 증권사 분석 보고서를 인용했습니다.​NAB 주식 매수 추천BIDV증권회사(BSC)저희는 남아상업은행(NAB-HOSE) 주식에 대한 매수 추천을 유지하고, 목표 가격을 주당 21,300동으로 유지합니다. 이는 2025년 2월 7일 기준 가격 대비 24% 상승에 해당합니다. 또한, 목표 P/B는 1.2배로, 업계 평균 및 동일 규모의 경쟁사 대비 적정 수준입니다.​향후 몇 년 안에 NIM이 회복되고 자산 품질도 개선될 것으로 예상됩니다. 단기적으로 예금금리 상승으로 NAB의 NIM이 압박을 받을 수 있지만, (1) 개인 및 중소기업 고객 중심의 예금구조 점진적 전환, (2) 경기 회복 추세에 따른 신용수요 점진적 개선으로 인해 향후 ..