2025년2월28일 추천 베트남 주식종목

(DTCK) 다우투충코안 신문은 2월 28일 거래일 전에 주목해야 할 일부 주식에 대한 증권사 분석 보고서를 인용했습니다.

VNM 주식에 대한 중립 추천

Vietcombank Securities Company – VCBS

소비는 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 2024년 소매 매출은 전년 대비 1.3% 증가하고, 빠르게 움직이는 소비재 산업은 긍정적 성장으로 돌아갈 것이며, 유제품 산업도 긍정적인 조짐을 보일 것입니다. 정부의 GDP 성장 목표가 8%로, 소비 부문은 2025년에도 긍정적인 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다.

이익 마진은 안정적일 것으로 예상: VNM의 이익 마진은 안정적일 것으로 예상됩니다. 이는 회사가 투입 원료를 장기간 준비하여 비용을 판매 가격에 전가할 수 있기 때문에 투입 분유 가격이 다시 상승했음에도 불구하고입니다.

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수년간 안정적인 매출 비용/수익 비율을 유지한 효과적인 마케팅 캠페인: 유제품 산업의 부진으로 국내 수익은 크게 성장하지 못했지만, VNM의 신제품 라인은 브랜드 아이덴티티 변경 캠페인을 통해 좋은 성장을 기록했습니다.

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해외 시장은 여전히 ​​밝은 전망입니다. 세계 유수의 유제품 브랜드와 협력하여 수출 제품 포트폴리오를 확대하고 다양한 제품 포트폴리오의 강점을 활용함으로써 해외 수익이 계속해서 증가할 것으로 예상됩니다.

소비자 부문의 회복 전망과 VNM의 안정적인 이익 마진, ​​더욱 다양화된 제품 포트폴리오를 통한 지속적인 수출 성장을 바탕으로 주당 VND 67,500의 목표 가격으로 중립을 추천합니다. 이는 목표 P/E 14.7배에 해당합니다.

IDC 주식 매수 추천, 목표 가격 62,560 VND

아세안 CCTK

IDC 주식을 매수할 것을 권장합니다. 매수 가격은 주당 62,560동(2025년 2월 21일 종가 56,000동 대비 +11.7%)이며, 총 가격(SOTP) 평가 방법을 기반으로 합니다.

투자 이론:

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반도체 산업을 중심으로 한 첨단기술 외국인 직접투자 자본이 꾸준히 늘어나고 있어, 공업단지 토지 임대가 활성화되고 있습니다. 미국, 일본, 호주 등 주요국과의 새로운 지원 정책과 관계 개선으로 앞으로도 베트남의 반도체 및 첨단산업에 대한 FDI 자본이 집중될 것으로 기대합니다. 또한 베트남은 희토류 매장량을 보유하고 있으며, 이는 세계 다른 나라와 비교해 볼 때 많은 양입니다. 이는 베트남의 경쟁 우위를 높이는 데 도움이 될 것입니다.

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IDC는 전국에서 3번째로 큰 토지펀드를 소유하고 있습니다. IDC는 현재 1,252헥타르의 미임대 산업단지를 소유하고 있으며(미래에 실행을 위해 준비 중인 프로젝트는 제외), 동일 산업 분야의 기업과 비교했을 때 토지 기금 측면에서 상위 3위에 속합니다.

전력 부문은 2025년에 긍정적으로 성장할 것으로 예상됩니다. IRI에 따르면, 라니냐 현상은 2025년 2월까지 지속된 후 중립 단계로 전환될 것으로 예상되며, 이는 수력 발전 댐이 2025년 하반기와 초에 성장할 수 있는 여지를 더 많이 줍니다.

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주거용 부동산 부문은 2025년 매출 급증을 기록할 것으로 예상됩니다. 박차우장 주거 지역은 2025년 매출이 3,000억 VND를 넘을 것으로 예상됩니다.

DGC 주식을 119,000 VND의 목표 가격으로 보유

아그리뱅크 증권회사

Agriseco Research에서는 생산량과 판매 가격 요인 모두에 큰 변동이 없었기 때문에 DGC의 사업 결과가 2025년에도 느린 성장세를 보이며 안정적으로 유지될 것으로 예상합니다.

현재 DGC는 P/E가 약 14배로 적절한 가치 평가로 거래되고 있지만 Duc Giang Nghi Son 화학 프로젝트에 대한 긍정적인 장기 전망을 가지고 있습니다.

목표 가격을 VND119,000/주로 하여 주식을 보유하는 것이 좋습니다.

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https://blog.naver.com/world-response/223777091852

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