2025년 1월 2일 추천 베트남 주식종목

증권투자신문은 1월 2일 증권사 회의를 앞두고 주목해야 할 일부 종목에 대한 분석 보고서를 인용했다.

KBC 주식 추천 매수

KB증권베트남(KBSV)

2024년 3분기 Kinh Bac Urban Development Corporation-JSC(KBC - HOSE)의 매출은 9,500억 VND(동일 기간 대비 285% 증가), 세후 이익은 2,010억 VND(963% 증가율)에 도달했습니다. Nenh 타운에 14.4헥타르의 산업 단지 토지와 1.4헥타르의 사회 주택이 양도되었습니다.

2024년 첫 9개월 동안 KBC는 토지로 인해 매출이 1조 9,940억 VND(58% 감소), 세후 이익이 3,970억 VND(81% 감소)에 달하는 등 같은 기간에 비해 사업 실적이 급격히 감소했습니다. 2024년에 할당된 산업단지 면적은 29.6헥타르에 불과해 2023년(128헥타르)보다 크게 낮아진다.

KBSV는 2025년 KBC의 산업단지 임대 면적이 95헥타르에 달할 것으로 예상하는데, 이는 산업단지 부동산 임대 수익 2조 8,670억 VND(108% 성장)에 해당하며, (1) Nam Son Hap Linh 산업단지 20헥타르; (2) Tan Phu Trung 산업단지 15헥타르 및 3개의 새로운 산업단지가 2025년부터 법적 절차 및 임대를 완료할 것으로 예상됩니다. (3) Trang Due 산업단지 40헥타르; (4) 남탄랍(Nam Tan Lap) 산업단지 10헥타르; 산업 클러스터(CCN) Hung Yen 10헥타르.

KBC는 2024년 11월 주주총회에서 전문투자자를 대상으로 2025년 개인주식 2억5000만주를 발행하는 방안을 추진할 예정이다. 발행이 성공하면 KBC는 6조2500억VND를 벌어들일 것으로 예상하고 있으며, 이 금액은 회사의 부채 구조조정과 운전자본 보충에 사용될 것으로 예상된다.

사업 전망 및 평가 결과를 바탕으로 KBC 주식에 대한 매수 추천을 하며, 목표 가격은 2024년 12월 30일 종가 27,250VND/주보다 26% 높은 34,400VND/주입니다.

LPB 주식에 대한 추천이 좋지 않음

VN다이렉트 증권(VND)

우리는 Loc Phat Commercial Joint Stock Bank(LPB)의 신용 성장률이 2024년 초 대비 18%에 도달하고 2025년에는 주로 개인 금융 및 기업 대출에 힘입어 17%의 높은 증가세를 유지할 것으로 예상합니다. 2등급 도시에서.

LPB는 2선 도시의 개인 고객과 건설, 농업 등 시장 상황에 따라 변동하는 업종의 기업 고객을 위한 무담보 대출에 중점을 둘 예정이다. 이 전략은 수익 성장에 도움이 되지만 2024년 3분기 부실채권 비율이 증가하는 등 자산 품질 관리에 어려움을 겪습니다.

2025년 비이자이익은 일회성 이익 부재로 인해 39% 감소할 것으로 예상된다. 2024년에는 LPB가 선불 수수료로 일회성 이익으로 약 2조 8천억 VND를 기록할 것으로 예상합니다. 2025년에 이 수수료가 없으면 LPB의 비이자 수익이 크게 줄어들 것입니다.

LPB는 회사가 대부분의 기준을 충족하고 현재 VN30 주식과 비교하여 LPB의 시가총액이 상위 20위 안에 들기 때문에 2025년 1월 구조 조정 기간에 VN30 지수에 추가될 기회가 있습니다. VN30 지수를 추적하는 ETF의 추정 자산 가치는 10월 24일 말 현재 9조 3,000억 VND이다.

LPB 주가는 2024년 초 대비 109% 상승했으며, 상승폭은 대부분 2024년 2분기에 발생했다. 현재 PBR은 2.4배로 업계 평균과 최근 5년 평균보다 높다. 2024~2025년 LPB의 성장성은 이미 주가에 반영됐다고 본다. 따라서 LPB 주식에 대해 부정적인 추천을 유지합니다.

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비엣콤뱅크증권(VCBS): CTD 매수 추천

VCBS는 다음 기술적 분석을 기반으로 Coteccons Construction Joint Stock Company( CTD )의 주식을 목표 가격 75,000VND/주로 매수할 것을 권장합니다.

CTD는 평균 임계치인 20회보다 3배 더 큰 유동성 붐을 보인 후 지속적으로 높은 수준을 유지하고 볼륨이 고갈된 주당 68,500~69,000VND의 가격 범위에 축적되어 다음 상승 추세에 대한 구매 포인트를 생성했습니다. MACD 표시기와 ADX 표시기가 일봉 차트에서 위쪽을 가리키며 향후 세션에서 상승 추세의 조짐을 보이고 있습니다.

시간별 차트에서 CTD는 RSI 지표가 상승하는 것과 함께 긴축 움직임을 보이고 있어 주식의 단기 강세가 통합되고 있음을 보여줍니다. CMF 현금흐름지표는 상승세와 함께 2거래개월 연속 0보다 큰 수준을 유지해 CTD 주식에 대한 활성수요가 증가하고 있음을 보여준다.

VCBS는 투자자들이 집적 구역에서 주당 약 68,000~69,000VND의 지출을 고려할 것을 권장하며 목표 가격은 주당 약 75,000VND입니다.

Vietcap Securities (VCI): VNM 매수를 권장합니다.

VCI는 투자 이론에 따라 베트남 유제품 합작회사(Vinamilk, VNM )의 주식을 매수할 것을 권장합니다. 목표 가격은 주당 78,200VND입니다.

VNM의 주가는 지난 4개월 동안 거의 12% 조정되어 2025년 15배의 선행 P/E로 회사의 가치 평가를 매력적인 수준으로 끌어올렸습니다. 이는 10년마다 평균 후행 P/E보다 2 표준 편차가 낮습니다. 19번.

Vietcap은 VNM의 뛰어난 수익성과 탄탄한 배당금 지급을 높이 평가합니다. 분석팀은 2024~2029년 VNM의 매출 복합 성장률(CAGR)을 6%로 예측하며 이는 EPS CAGR 6%에 해당합니다.

지원 요인: 성공적인 브랜드 리포지셔닝은 브랜드 가치 강화와 모든 사업 부문에서의 시장 점유율 증가, 제품 구조의 긍정적인 변화로 이어집니다.