★이번주(2024년12월30일~1월3일) 증권사 추천종목의 평가Review

지난주 주가 움직임에 주의가 필요합니다

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VTP의 밝은 점을 제외하면 추천종목도 하락세를 벗어나지 못하고 있다. 증권에 투자하자 지난주 관심종목에 대한 증권사들의 논평을 되돌아보자.

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* MBS는 NT2 주식에 대해 긍정적인 추천을 제공합니다.

DCF와 EV/EBITDA 두 가지 방법을 동일 가중치로 적용한 목표주가 23,900VND(배당수익률 19%를 포함한 가격 상승 가능성)을 긍정적으로 권고합니다. NT2는 재무위험이 낮고 2025년부터 이익회복 전망이 뚜렷한 방어력이 높은 주식입니다. 따라서 NT2는 합리적인 배당수익률로 인해 방어산업 투자 전략에 적합합니다. 상승 가능성은 다음과 같습니다. 1) EVN이 지불한 환율 손실; 2) 국내 가스플랜트는 2025년부터 LNG를 공급받을 수 있는 장기적인 메커니즘이 존재한다. 하방리스크: 1) 가스 부족 현상이 예상보다 심각하다. 2) 전력수요 증가율이 기대만큼 높지 않다.

MBS가 예상한 것과는 달리 2024년 마지막 성공적인 거래 주간 이후 NT2 주식은 새해 첫 번째 짧은 주에 소폭 거래되었습니다. 구체적으로 좁은 범위 내에서 2번의 상승 세션과 2번의 감소 세션으로 일주일 내내 NT2 주가는 변동하지 않았으며 주당 20,850VND의 동일한 가격을 유지했습니다.

 

* MBS는 MWG 및 PNJ 주식을 좋아합니다.

우리는 Bach Hoa Xanh의 확장 성공과 가전제품 수요의 강력한 회복에 대한 기대로 2025년 MWG를 선호합니다. 게다가 밸류에이션도 매력적인 PNJ도 좋아합니다.

증권사 측의 발언과 달리 MWG와 PNJ 주식쌍은 예상과 다른 거래 주간을 보냈다. MWG 재고와 관련된 주목할만한 정보는 Bach Hoa Xanh 체인이 Dak Lak에서 화학적으로 침지된 콩나물을 수입한다는 것입니다.

지난주 말 MWG 주식은 3번의 하락 세션을 받았는데, 그 중 1월 3일 주말 세션은 상당히 하락했고 2024년 12월 31일 기준 가격으로 1번의 세션이 있었습니다. 전체적으로 MWG 주가는 주당 61,400VND에서 주당 58,600VND으로 2,800VND(-4.56%) 감소했습니다.

한편 11월 매출은 2조8000억VND 이상, 이익은 2760억VND에 달해 거의 40% 증가해 9개월 만에 최고 이익 수준을 기록하는 등 사업 활동에 대한 긍정적인 정보가 있지만 주식 PNJ 주가는 하락 조정 주간을 보냈다. 구체적으로 2개의 상승 세션, 1개의 기준 가격 변동 세션 및 1개의 감소 세션으로 인해 PNJ 주식의 총 가격은 주당 97,600동에서 96,600동으로 1,000동(-1.02%) 감소했습니다.

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* MBS는 KDH, DXG 및 NLG 주식을 선택했습니다. KBSV, KBC 매수 추천

우리는 다음 기준에 따라 KDH, DXG 및 NLG 주식을 선택합니다: 1) 강력한 재무 기반, 2) 명확한 적법성이 있고 높은 흡수율을 달성할 것으로 예상되는 프로젝트, 3) 호치민시 및 위성 지역의 부동산 프로젝트, 투자 자본 흐름의 수익을 얻을 것으로 예상되는 곳.

사업 전망 및 평가 결과를 바탕으로 KBSV는 KBC 주식에 대한 매수 추천을 발표했으며, 목표 가격은 2024년 12월 30일 종가 27,250VND/주보다 26% 높은 34,400VND입니다.

바닥에 있는 대부분의 주식과 마찬가지로 세 가지 부동산 코드 KDH, DXG 및 NLG 모두 불리한 일반 시장 상황에서 불리한 한 주를 보냈습니다. 구체적으로 3차례 하락과 1차례 소폭 상승으로 KDH 주식 총 가격은 주당 35,800VND에서 34,800VND로 1,000VND(-2.8%) 감소했습니다.

마찬가지로 NLG 주가도 3차례 하락하고 1차례 소폭 상승했다. 전반적으로 지난주 NLG 주가는 주당 36,400VND에서 36,050VND로 소폭 하락했다.

지난주 KBC 주가도 1월 2일 3차례 하락세를 보였으며 1차례 소폭 회복에 그쳤다. 일주일 내내 KBC 주가는 주당 27,650VND에서 주당 27,150VND로 500VND(-1.81%) 소폭 하락했습니다.

한편, DXG 주가는 지난주의 급격한 하락 이후 더욱 균형을 이루었습니다. 지난주 전체적으로 2번의 상승 세션, 1번의 꾸준한 세션, 1번의 감소 세션으로 DXG 주식의 총 가격은 변하지 않았으며 주당 15,700 VND의 가격으로 유지되었습니다.

 

* VCBS는 SAM 주식 매수를 권장합니다.

SAM HOLDINGS JSC(SAM – HOSE)의 주식을 목표 가격 9,000VND/주로 매수하는 것이 좋습니다. 사업의 대규모 자산 가치와 많은 미래 잠재력을 고려하면 SAM의 가치 평가가 매우 매력적이라고 ​​평가합니다. 샘이 적극적으로 사업을 재편하고, 비효율적인 사업 부문을 공격적으로 잘라내는 이야기도 미래 사업의 돌파구다. 또한 SAM의 투자는 큰 가치를 창출할 수 있는 큰 잠재력을 갖고 있으며 새 이사회가 사업 구조 조정에 참여할 때 배치될 수 있습니다.

SAM은 2024년 마지막 날에 일련의 좋은 상승세를 보였지만 2025년 새해의 강력한 하락세션, 특히 하한선 가격 하락세로 인해 이 코드가 조정 추세를 벗어나는 데 도움이 될 만큼 "충분히 강하지" 않았습니다. 1월 3일 주말. 지난 주 전체적으로 2개의 증가 세션과 2개의 감소 세션으로 SAM 주식의 총 가격은 주당 7,190VND에서 6,850VND로 340VND(-4.73%) 감소했습니다.

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* KBSV에 따르면 VCI와 HCM 주가는 Valuation 매력이 높다고 판단

KBSV는 2025년 주식시장이 가격과 유동성 측면 모두 좋은 상승세를 보일 것이라는 기대와 시장 고도화 기대감이 긍정적인 영향을 미쳐 증권그룹이 현재 상대적으로 매력적인 가치평가 영역에 있다고 판단하고 있다. 투자자는 기관 고객을 활용하는 데 이점이 있고 강력한 자원을 보유하며 VCI 및 HCM과 같은 매력적인 가치 평가를 받는 주식 그룹에 투자하는 것을 고려하고 선택할 수 있습니다.

KBSV의 논평과는 달리, 주식 그룹 전체와 특히 VCI와 HCM 쌍은 예상과 다른 거래 주간을 보였습니다. 특히, VCI 주식은 1월 2일에 3번의 하락 세션과 1번의 상승 세션을 기록했으며, 일주일 내내 VCI 주가는 주당 33,750VND에서 32,800VND/CP로 950VND(-2.81%) 하락했습니다.

마찬가지로 HCM 주식은 2024년 12월 30일에 3번의 감소 세션과 1번의 증가 세션을 가졌습니다. 전체적으로 지난주 HCM 주가는 29,450VND/주에서 28,550VND/주로 900VND(-3.06%) 하락했습니다.

* MBS는 CTG, VIB, TPB 주식을 적극적으로 추천합니다.

우리는 다음과 같은 이유로 CTG, VIB 및 TPB를 좋아합니다. 1) 공공 투자로부터 이익을 얻습니다. 2) 2025년 공급 버퍼를 개선하기 위한 2024년 높은 공급; 3) 2025~2026년 높은 순이익 증가율, 4) 매력적인 밸류에이션. 업계의 하방 리스크는 다음과 같습니다. 1) 소비자 신용 수요가 예상보다 느리게 회복되고 대출 금리가 예상보다 오랫동안 낮은 상태로 유지되고 2) 수출 및 지불 활동 공공 투자가 예상보다 느립니다.

증권주들의 암울한 매매와 더불어 2024년 시장 회복의 기점이었던 호황주를 이어 매도압력이 높아지면서 킹스그룹도 반전과 하향조정을 동시에 했다. 특히 CTG 주식은 2번의 상승 세션과 2번의 감소 세션을 받았으며, CTG 주식의 총 가격은 주당 38,800VND에서 1,600VND(-4.12%) 감소했습니다. 37,200VND/주.

VIB 주식은 은행의 부국장이 1,200만주를 매입하기로 등록했다는 정보에도 불구하고 덜 긍정적입니다. 지난 주 전체적으로 기준 가격 안정 1회와 하락 3회를 통해 VIB 주식의 총 가격은 주당 20,050VND에서 주당 19,150VND로 900VND(-4.5%) 감소했습니다.

동일한 일반적인 추세에서 TPB 주식은 3회의 하락세와 1회의 기준 가격 안정성을 얻었으며 TPB 주식의 총 가격은 주당 16,750VND에서 16,200VND로 550VND(-3.28%) 감소했습니다.

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* SHS는 VTP 주식 매수를 권장합니다.

SHS는 VTP 주식에 대한 초기 평가 결과를 바탕으로 DCF(할인현금흐름) 방법과 P/S 상관관계 비교 방법을 사용하여 VTP 주식에 대한 매수 추천을 합니다. 향후 12개월 이내 목표 가격은 168,900 VND/주입니다. 2024년 12월 23일 종가 대비 20.6% 높음. 향후 10~15년 동안 물류가 중요한 역할을 하며 경제에서 가장 빠르게 성장하는 분야가 될 것이라고 예측합니다. VTP는 비전, 기술 시스템 및 물류 인프라 시스템 덕분에 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

일반적인 불리한 추세와 시장 대부분의 주식에 대한 하향 조정을 피하는 데 어려움이 있음에도 불구하고 대형 시장 가치 주식 VTP는 상승하여 "빛난다". 전체적으로 지난주 4회 연속 증가로 VTP 주식의 총 가격은 주당 132,500VND에서 주당 144,200VND로 11,700VND(+8.83%) 증가했습니다.