12월 2일 추천 베트남 주식종목

증권투자신문은 12월 2일 증권사 회의를 앞두고 주목해야 할 일부 종목에 대한 분석 보고서를 인용했다.

TCM 주식 추천 매수

DSC증권 회사

Thanh Cong Textile - Investment - Trading Joint Stock Company (TCM - HOSE)의 사업 실적은 아시아 시장의 강력한 주문 회복, 특히 E Land Group의 주문 모멘텀에 힘입어 지속적으로 개선되고 있으며, 이는 전년 대비 두 배 증가한 수치입니다. 작년 같은 기간.

2024년 첫 9개월 동안 TCM의 순수익과 세후 이익은 각각 2조 8,850억(15% 성장)과 2,160억(94% 성장)에 이를 것입니다. 이로써 TCM은 올해 매출 계획의 76%, 이익 계획의 136%를 완료했다.

DSC는 주요 시장의 인플레이션 감소로 인해 주문량이 계속 회복될 것이라는 기대로 2025년 TCM의 목표 가격이 P/주에 해당하는 55,500 VND/주가 될 것이라고 예측했습니다. 또한 지난 5년간의 사업 평균 P/E 수준이며 이 주식에 대한 매수 추천입니다.

FPT 주식에 대한 추천 매수

SSI 증권 회사

2024년 첫 10개월 동안 FPT 합작회사의 매출과 세전 이익(FPT - HOSE)은 각 지표별로 약 20%의 성장률을 유지하고 있습니다(우리의 예상과 일치). 지난 업데이트와 비교하여 2025년 모회사 주주에게 귀속되는 세후 이익 추정치를 6%로 높였습니다. 이는 지난 11월에 막 착수하여 2025년 11월에 착공된 프로젝트인 FPT AI Factory의 전망을 고려했기 때문입니다. 2025년부터 기록적인 수익을 얻었습니다.

또한 FPT가 해외 시장에서 시장 점유율을 지속적으로 높이고, 정보 기술 부문의 지속적인 확장을 촉진하며, 장기적으로 PER을 유지할 것으로 예상하기 때문에 정보 기술 부문의 목표 P/E를 23배에서 30배로 높였습니다. 기간 이익 성장.

따라서 우리는 12개월 SOTP 방법에 따른 목표 가격을 주당 186,300VND(기존 153,100VND)으로 FPT 주식에 대한 매수(긍정적) 권고를 높입니다(잠재적 상승 여력은 34%). .

현재 FPT는 2025년 P/E 22.3배, EPS 성장률 27%(글로벌 기술 기업의 평균 P/E 19배, EPS 성장률 11%와 비교)로 거래되고 있어 매력적입니다. 2025~2026년 동안 FPT의 연간 EPS 성장률은 23%~27%(동일 업계 기업의 연간 성장률은 11~12%)일 것으로 예상됩니다.

REE 주식에 대한 추천을 시청하세요

DSC증권 회사

올해 첫 9개월 동안 누적된 REE그룹은 수익계획의 57%, 올해 수익계획의 63%를 완료했으며, 이 결과 역시 수익예상치의 73%, 세후이익예상치의 61%를 달성했다. 2024년 DSC.

우리는 REE가 (1) The Light Square 프로젝트의 Momentum 덕분에 이 예측을 완료할 것으로 기대합니다. (2) 수력발전 회수; (3) E. Town 6은 2024년 4분기에 점유율 50%에 도달하고 (4) M&E 부문은 Long Thanh 공항의 프로젝트로 지원됩니다. 위 요인들도 2025년 매출 20%, 이익 25% 성장의 원동력이 될 것이다.

DSC는 2024년에 예측 P/E 13.1배에 해당하는 69,800VND/주라는 합리적인 가치 평가로 REE 주식을 모니터링하라는 권장 사항을 유지합니다. 합리적인 지불 면적은 60,700 VND/주입니다.

PLX 주식에 대한 추천을 시청하세요

DSC증권 회사

2024년 첫 9개월 동안 PLX는 각각 212,990(+4% YoY), 2,551(+12% YoY)의 매출과 세후 이익을 기록했습니다. 이로써 회사는 매출 계획을 13%, 이익 계획을 10% 초과 달성했으며, 2024년 매출 전망치를 81%, 이익 전망치를 64% 달성했습니다.

2025년에는 신법 시행에 따른 판매량 안정과 이익률 개선으로 매출과 이익이 각각 5%, 9% 증가할 것으로 예상된다.​

우리는 PLX의 2024년 가치 평가를 주당 40,500VND으로 유지하며 이는 향후 P/E 17.19배에 해당하며 모니터링을 권장합니다. (1) 2024년 휘발유 가격 변동폭이 크지 않을 것이라는 점, (2) PLX의 재고 및 원가 관리 능력이 향상되었다는 점을 기준으로 삼았습니다.

GMD 주식에 대한 중립 추천

SSI 증권 회사 (SSI)

Gemadept Joint Stock Company(GMD – HOSE)에 대한 중립 추천을 유지하지만, 주가가 상승할 경우 1년 목표 가격을 주당 71,500VND(약 10.5% 상승 가능성)로 조정합니다. 추가 수정을 통해 좋은 위험/수익률을 제공할 것입니다. , 주식을 축적할 수 있는 기회를 창출합니다.

GMD는 베트남 심해항과 무역 성장 스토리에서 우리가 가장 좋아하는 주식으로 남아 있습니다. 단기적으로는 Gemalink의 법적 절차 완료가 물품 운송 가속화에 따른 무역 성장 강화와 더불어 주가에 강력한 지지 요인이 될 것으로 기대합니다.

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미래에셋증권(MAS): IDC 비중 확대 권고

MAS는 투자 논문에 따라 IDICO Corporation - Joint Stock Company( IDC ) 의 주식 비율을 늘릴 것을 권장합니다 . 목표 가격은 주당 62,100VND입니다.

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대규모 토지 펀드는 지속적으로 확대되고 있습니다. 최근 IDC는 Tan Phuoc 1 산업단지(470ha)에 대한 투자 정책을 승인하고 My Xuan B1 산업단지(111ha)를 확장하여 펀드 포트폴리오에 446ha를 추가하고 규모를 늘렸습니다. 임대 가능한 총 토지 면적은 961헥타르(+46%)입니다. 가까운 미래에 Vinh Quang 산업단지(350ha)는 2025~2026년에 승인될 것으로 예상되며, 동시에 Que Vo II 산업단지 - 2단계(277ha)도 공식적으로 1/500 계획을 받게 됩니다.

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또한, 현재 IDC가 임대하고 있는 대부분의 산업단지는 조기 부지정리 완료로 인해 매출총이익률이 매우 우수하며, 이는 최근처럼 임대가격 상승 추세가 유지되는 상황에서 이익률이 확대될 것임을 의미한다. 에너지 부문의 안정적인 현금 흐름과 함께 IDC는 연간 4,000VND/주(수익률 7.2%)의 현금 배당금으로 견고한 순 현금 잔고를 유지하고 있습니다.

MAS는 2024년 4분기에 IDC가 2023년 하반기에 체결한 효성의 토지 임대 계약 2건(푸미 2에 50헥타르)을 포함해 후탄(Huu Thanh) 및 푸미 2(Phu My 2) 산업단지에서 77헥타르의 양도를 기록할 것으로 전망했지만, 아직 완료되지 않았습니다. 2024년 2분기 푸미II 산업단지의 단기 미실현 수익은 8,840억VND 증가했으며, 이는 효성이 모든 거래를 완료하는 4분기에 해당 거래가 손익계산서에 기록된다는 것을 의미한다.

아그리세코증권(AGR): POW 비중 확대 권장

AGR은 PetroVietnam Power Corporation - JSC( POW ) 의 주식 비율을 늘리고 투자 이론에 따라 목표 가격을 주당 14,000VND로 늘릴 것을 권장합니다.

2024년 10월 말까지 회사 수익은 24조 6,720억 VND, 세후 이익은 1조 3,530억 VND에 도달하여 수익 계획의 77.7%, 이익 목표의 136%를 완료할 것으로 예상됩니다. 회사의 전체 전력 생산량은 12조 6960억kWh에 이르렀으며, 그 중 주요 기여는 Ca Mau 및 Vung Ang 1 공장의 전력 생산량(전체 생산량의 74% 차지)에서 나왔습니다.

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가스 발전소 구현 진행 상황 업데이트: 2024년 10월 말까지 EPC Nhon Trach 3&4 패키지의 전체 진행률은 94%에 도달할 것으로 예상됩니다. 현재 EPTC와 POW는 전력 구매 계약을 체결했습니다. 업계 정보에 따르면 년짝3공장은 2025년 6월, 년짝4공장은 2025년 9월에 공식적으로 상업 가동될 것으로 예상된다.

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Agriseco는 2025년 높은 전력 수요 증가 전망으로 인해 POW의 사업 실적이 계속 회복될 것으로 기대하고 있습니다. AGR은 PV GAS의 국내 가스 공급 계약 종료로 인해 NT2의 가스 공급이 개선될 것으로 기대하고 있습니다. Phu My 2.2 발전소 입지는 NT2 증가에 도움이 됩니다. Vung Ang 1 화력발전소가 안정적으로 작동하는 동안 전기 출력이 향상됩니다. 전기법(개정)의 통과는 전반적인 전기 산업의 장기적인 성장을 위한 경첩이 될 것이며, POW는 LNG 발전 프로젝트를 위한 명확한 법적 통로와 메커니즘의 혜택을 받게 될 것입니다.

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ACB 증권(ACBS): FRT에 대한 긍정적 추천

ACBS는 투자 논문을 바탕으로 FPT Digital Retail Joint Stock Company( FRT )에 대해 목표 가격 191,700VND/주를 긍정적으로 추천했습니다 .

FRT는 3분기 순이익이 26% 증가하고 세전 이익이 1,980억 VND(이익 대비 198배 증가)라고 발표했습니다. 2024년 9월 누적 순수익은 23.7% 증가하여 28조 6,570억 VND에 이르렀습니다. 세전 이익은 3,580억 VND에 달했습니다.

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FPT Shop 체인(FRT 매출의 38%를 차지)은 2,630억 VND의 세전 이익을 기록했습니다. FRT는 제품 포트폴리오 확대를 목표로 2022년부터 FPT Shop 매장 10곳에 제품을 투입한 뒤 가전 매장으로 전환하는 테스트를 진행 중이다. 올해 4분기에는 전자제품 매장 50곳을 추가로 오픈할 계획이다.

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현재 약국 체인과 백신 접종 센터 체인을 포함하는 Long Chau 체인은 계속해서 FRT의 매출과 영업 이익 성장의 원동력이 되고 있습니다. FRT 매출의 62%를 기여하는 Long Chau는 1,849개 약국(연초 대비 +352개 매장) 및 115개 예방접종 센터(연초 대비 +105개 센터)의 강력한 네트워크 확장 덕분에 매출이 54.8% 증가했습니다. 2024년 9월 말에 운영 중입니다.

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ACBS는 2024년 전체 FRT가 2024년에 39조 5,830억 VND(매출의 +24.3%)의 순이익과 5,300억 VND(2023년 손실 2,940억 VND 대비)의 세전 이익을 기록할 수 있을 것으로 예상합니다. 애널리스트 팀은 2025년에 각각 17.5%와 38.6%의 성장을 예측합니다.