11월 29일 추천 베트남 주식종목

증권투자신문은 11월 29일 증권사 회의를 앞두고 주의가 필요한 일부 종목에 대한 분석 보고서를 인용했다.

TCB 주식에 대한 매수 추천

KB증권베트남(KBSV)

베트남 기술 및 상업 합작 은행(TCB - HOSE)의 새로운 신용 한도는 연초 16%에서 18.4%로 조정되었지만 3분기 말까지 은행의 신용 성장률은 전년 동기 대비 17.4%에 도달했습니다. 연초까지.

우리는 TCB가 연말 성수기 시즌에 더 많은 신용 공간을 확보할 것으로 기대합니다. KBSV는 은행이 2024년에는 21%, 2025~2027년에는 16~18%의 성장률을 유지할 것으로 전망했다.

TCB와 매뉴라이프는 2024년 10월부터 독점 보험 유통 협력 계약을 종료했습니다. 이번 이벤트의 영향은 다음과 같습니다. (1) 방카슈랑스 부문의 수수료 징수는 가까운 미래에 영향을 받을 것으로 예상됩니다. (2) TCB가 Manulife에 약 1조 8,000억 VND를 보상함으로써 운영 비용이 증가했습니다. 은행은 이 부문을 위한 새로운 전략적 파트너를 찾고 있다고 말했습니다.

TCB는 TCB에 계좌를 개설하는 기존 고객/신규 고객에게 자동 이익 기능 사용 조건에 따라 콘서트 티켓을 제공하는 프로그램을 시작했습니다. 수천 개의 가시를 극복한 빅 브라더 프로그램은 많은 청중의 관심을 끌고 있으며, 이는 다음을 가져올 것입니다: (1) 저렴한 비용으로 대량의 요구불 예금(0.2-0.5% ); (2) 향후 은행의 고객 기반과 잠재 고객을 늘립니다.

2024년 11월 27일 종가 대비 42% 상승할 수 있는 목표 가격 33,400VND/주로 TCB 주식을 매수하는 것이 좋습니다.

CTG 주식의 목표 가격은 38,595VND/주입니다.

비엣콤은행증권(VCBS)

베트남 산업무역상업은행(CTG – HOSE)의 2024년과 2025년 세전 이익은 28조 700억 VND(12.3% 성장), 32조 3930억 VND(15.4% 성장)에 이를 것으로 예상됩니다. 이는 EPS에 해당합니다. 2025년에는 주당 4,795VND, BVPS는 32,327VND에 도달합니다. 이에 따라 우리는 나는 CTG 주식에 대해 주당 38,595 VND의 목표 가격을 제시합니다.

투자 이론: 신용 성장은 업계 평균과 동일합니다. CTG는 올해 마지막 분기에 지출을 늘릴 것으로 예상하며 예상 신용 성장률은 2024년 14%, 2025년 15%입니다. 동기는 좋은 회복에서 나옵니다. 소매 부문의.

NIM은 소폭 개선될 전망: NIM은 2024년 4분기에 횡보세를 보인 뒤 2025년에는 동원과 대출에 따른 모멘텀으로 회복세를 보일 것으로 예상된다. CASA비율 개선과 낮은 예금금리로 자본비용은 여전히 ​​낮은데, 출력이자율을 더 낮출 여력은 크지 않다.

자산건전성 관리가 잘 되어 있음: 경기온난화, 생산 및 경영활동 회복, 부동산시장 회복으로 자산건전성은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 또한 CTG의 그룹 2 부채 비율과 구조 조정 부채는 낮은 수준에서 안정적으로 유지되어 향후 분기에 부실 부채 증가에 대한 압력을 줄이는 데 도움이 됩니다. 좋은 자산 품질과 대규모 준비금 완충 장치를 갖춘 CTG는 비즈니스 목표 달성을 위해 준비금을 유연하게 설정할 수 있는 충분한 공간을 보유하고 있습니다.

VPB 주식의 목표 가격은 21,797 VND/주입니다.

비엣콤은행증권(VCBS)

VCBS는 2025년 베트남 번영 합작상업은행(VPB - HOSE)이 소매 대출 부문의 회복에 힘입어 긍정적인 신용 성장을 계속 달성할 것으로 믿고 있습니다. 또한, 경기가 좋아질 조짐을 보일 때 소비자 대출 수요가 다시 증가하고 부채 상환 능력도 향상되는 경향이 있으며, 이는 2025년부터 FE Credit의 부채 기록 능력을 높이는 데 도움이 될 것으로 믿습니다. 이를 통해 은행 전체의 이익은 물론 자산건전성도 향상됩니다.

우리는 2024년과 2025년 VPB의 세전 이익이 각각 19조 5,200억 VND(80.7% 성장) 및 22조 7,810억 VND(16.71% 성장)에 이를 것으로 추정하며, 이는 BVPS가 각각 주당 17,337VND 및 18,711VND에 도달하는 것과 같습니다. 목표주가는 21,797VND/주로 VPB 주식을 추천한다.

투자 이론: 신용은 과학기술 그룹의 회복과 낮은 생산성 및 낮은 관심 환경 속에서 중소기업 부문에 대한 신용 포트폴리오 확장 가능성에서 비롯된 주요 동기로 인해 2025년에도 긍정적인 성장을 계속할 것으로 예상됩니다. 경제를 지원하는 정책을 추진합니다.

이익은 다음과 같은 요인으로 플러스 성장을 유지했습니다. (1) 플러스 신용 성장과 은행 간 경쟁 압력 완화로 연결 NIM이 지속적으로 확대되었습니다. (2) FE Credit은 성장 모멘텀을 회복하여 은행 전체의 통합 이익을 지원합니다. (3) 자회사의 사업활동은 플러스 성장을 유지할 것으로 예상된다.

PLX 주식에 대한 긍정적 추천

SSI 증권 회사 (SSI)

2024~2025년 이익 예측이 9% 감소함에 따라 베트남 석유 그룹(PLX – HOSE) 주식의 1년 목표 가격을 주당 48,000VND에서 44,000VND로 조정합니다. 하지만 PLX에 대한 투자의견을 중립에서 긍정적으로 상향 조정합니다.

최근 강한 주가 조정은 2024년 3분기 예상보다 낮은 이익을 반영한 것으로 판단됩니다.

또한, PLX는 10월 초부터 휘발유 가격이 6~7% 회복되면서 다음 분기에는 실적이 회복될 것으로 예상됩니다. 2025년까지 세전 이익은 4.78%로 9.7% 증가할 것으로 예상됩니다. 소매 생산량이 4% 증가한 덕분에 조 VND.