★이번주(2025년1월6일~1월10일) 증권사 추천종목의 평가Review

4% 이상 상승한 KBC를 제외하고 대부분의 추천종목은 하락세를 벗어나지 못했습니다. 증권에 투자하자 지난주 관심종목에 대한 증권사들의 논평을 되돌아보자.

* KBSV에서는 PNJ, MWG, FRT 종목의 매수를 권장합니다.

각 사업의 장기적인 성장 전망과 2025년 소비 회복으로 인해 투자자들은 PNJ, MWG 등 매력적인 밸류에이션으로 포지션을 오픈할 수 있으며, FRT는 시장 조정 기간 동안 누적을 기다려야 합니다.

전반적인 시장이 점점 더 암울해지고 약해지는 상황에서 소매그룹의 3대 주요 종목인 PNJ, MWG, FRT도 하락 조정 추세에서 벗어날 수 없습니다. 특히 PNJ는 2번의 상승세션과 3번의 감소세션을 받았으며, 일주일 내내 총 96,600VND/주에서 93,800VND/주로 2,800VND(-2.9%) 하락했습니다.

MWG 주가는 2주간의 조정 끝에 소폭 회복세를 보였지만 아직 하락세를 벗어나지 못하고 있다. 지난주 전체적으로 2개의 증가 세션과 2개의 감소 세션으로 인해 총 MWG 주가는 주당 58,600VND에서 주당 57,500VND로 1,100VND(-1.88%) 감소했습니다.

마찬가지로 FRT도 이제 VneID 애플리케이션에 의약품 판매 기능이 포함되어 현재 Long Chau 약국 브랜드만 이 애플리케이션에서 판매되는 경우 더 나은 비즈니스 결과와 긍정적인 정보에도 불구하고 약간 조정되었습니다. 지난 주 전반적으로 좁은 범위 내에서 1개의 증가 세션과 4개의 감소 세션을 통해 FRT 주식의 총 가격은 주당 187,500VND에서 183,500VND로 4,000VND(-2.13%) 감소했습니다.

 

* KBSV는 MSH 주식 매수를 권장합니다.

2025년의 긍정적인 전망을 통해 투자자들은 미국으로의 수출 시장 점유율이 크고 MSH와 같이 가까운 시일 내에 생산 능력을 확장할 계획인 기업에 대해 조정 기간에 지불을 고려하고 기다릴 수 있습니다. 나머지 주식의 경우 투자자는 주식이 매력적인 가치 평가 영역에 도달하면 더 깊은 조정에서 지출을 우선시합니다.

MSH 주가는 2024년 12월 말 역사적 최고치를 기록한 후 흔들리며 하향 조정을 받았으며, 지난 주에는 마진이 더 크게 감소했습니다. 구체적으로 1번의 상승 세션, 1번의 꾸준한 세션, 3번의 감소 세션으로 일주일 내내 MSH 주가는 주당 52,000VND에서 48,300VND로 3,700VND(-7.12%) 감소했습니다.

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* KBSV에서는 KDH, NLG, DXG 종목의 매수를 권장합니다.

KBSV는 (1) 법적 문제 해결, 공급 기대감 개선, (2) 주택담보대출 금리가 낮은 수준에 머물고 있어 2025년 부동산 사업 활동이 뚜렷한 회복세를 보일 것으로 기대하고 있다. 투자자는 대규모 청정 토지 자금, 완전한 적법성, 강력한 프로젝트 수행 능력 및 안전한 재무 구조를 갖춘 전망이 좋은 기업을 고려하고 선택할 수 있습니다. 주목할만한 투자 기회로는 KDH, NLG 및 DXG 주식이 있습니다.

KBSV의 발언과는 달리, 부동산 주식 3종인 KDH, NLG, DXG는 모두 또 한 주 동안 하락 조정을 이어갔습니다. 특히 KDH는 2번의 상승 세션, 2번의 감소 세션, 1번의 기준 가격 변동 세션을 받았습니다. 전체적으로 이 주가는 주당 34,800VND에서 CP당 34,000VND로 일주일 동안 800VND(-2.3%) 감소했습니다. .

한편, DXG 주가는 1월 8일 주 중반에 좋은 회복 세션을 보였지만 지난 주 전체적으로 1번의 상승 세션과 4번의 감소 세션으로 이 코드가 하락주를 탈출하는 데 도움이 되지 않았습니다. DXG 주가는 15,060VND/주에서 14,400VND/주로 660VND(-4.38%) 감소했습니다.

특히 회사의 이사회 구성원과 이사가 주식 매입을 위해 등록했다는 정보에도 불구하고 NLG는 더욱 부정적입니다. 전체적으로 지난주 5회 연속 감소로 NLG 주식 총 가격은 주당 36,050VND에서 주당 32,150VND으로 3,900VND(-10.82%) 감소했습니다.

 

* MBS는 철강산업에서 HPG, HSG, NKG를 우선시합니다.

우리는 다음과 같은 이유로 HPG, HSG 및 NKG에 우선순위를 둡니다. 사이클의 회복 단계에서 이익을 얻습니다. 매출총이익률은 투입가격보다 높은 판매가격으로 인해 증가할 것입니다. 현재 PB 밸류에이션은 이전 사이클보다 낮다. 업계의 하방 위험에는 철강 수요 증가율이 예상보다 낮을 수 있고 중국 부동산 위기가 국내 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 등이 포함됩니다.

성장주들의 '밝은' 그룹이 될 것으로 예상되지만, 지난주 철강그룹의 3대 주요 종목들도 하락세를 보였다. 특히 HPG 주식은 1회의 상승세, 1회의 기준가격 변동, 3회의 하락세를 보였으며 HPG 주식의 총 가격은 주당 26,600VND에서 25,550VND으로 1,050VND(-3.95%) 감소했습니다.

마찬가지로, HSG 주식도 1회의 상승, 1회의 기준 가격 변동, 3회의 하락을 겪었습니다. 지난 주 HSG 주가는 주당 18,200VND에서 17,150VND로 1,050VND(-5.77%) 하락했습니다. 동/CP.

한편 NKG 주가는 무상증자 시행과 우선주 발행 이후 더욱 우울하다. 지난주 전체적으로 1회 증가 세션과 4회 감소 세션으로 NKG 주식의 총 가격은 주당 14,350VND에서 13,600VND로 750VND(-5.23%) 감소했습니다.

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* MBS는 전력산업에 PC1, POW, NT2 옵션을 권장합니다.

우리는 전력 산업 투자 전략으로 PC1, POW 및 NT2를 선택했습니다. 선택 기준은 가치가 저렴하고 가격 인상 가능성이 좋은 기업을 기반으로 합니다. 풍력, 가스 발전그룹의 발전에 적합한 장기 투자 스토리를 보유한 뛰어난 대표자 2025년 동원 동향 분석에 따르면 이익 증가율은 낮은 기저에서 회복될 것으로 예상됩니다.

전력주 그룹은 일반 시장의 '어두운' 전개를 피할 수 없다. 그 중에서도 NT2는 주중 성황에 힘입어 '가격 유지'에 성공해 좀 더 긍정적인 반응을 보였다. 전반적으로 지난 주 2번의 상승 세션과 3번의 감소 세션으로 NT2 주식의 총 가격은 변하지 않았으며 주당 20,850 VND의 동일한 가격을 유지했습니다.

POW 주식의 성과는 지난 주에 2번의 증가 세션과 3번의 감소 세션을 받았을 때 NT2와 유사했지만, 전체 주 동안 이 코드는 여전히 일반적인 조정 추세에 있습니다. 구체적으로 일주일 내내 POW 주가는 11,800VND/주에서 11,650VND/주로 150VND(-1.27%) 소폭 하락했습니다.

지난 주 공식적으로 4,660만 개가 넘는 배당금 지급 주식이 거래되면서 PC1 코드는 위의 동일한 업계의 두 코드보다 덜 긍정적인 성과를 냈습니다. 지난 주 전반적으로 1회 소폭 상승과 4회 하락으로 PC1 주식의 총 가격은 주당 22,700VND에서 21,600VND로 1,100VND(-4.85%) 감소했습니다.

* MBS는 PVS와 PVT를 우선적으로 권장하고, VCBS는 PVT 구매를 권장하며, BVSC는 PVD를 적극 권장합니다.

MBS는 견고한 성장 동력과 원유 가격 변동의 영향이 거의 없기 때문에 2025년 투자 전략에서 PVS와 PVT를 우선시합니다. PVS의 2025~2026년 순이익은 Block B 프로젝트의 가속화와 해상풍력 EPCI 부문의 신규 작업에 힘입어 각각 38.2%, 12.2% 증가할 것으로 예상된다. PVT의 경우 2025~2026년에 대한 견고한 사업 전망과 상대적으로 낮은 가치 평가는 주식에 투자하기에 유리한 시기를 시사할 수 있습니다.

마찬가지로 VCBS는 내년 해운 시장의 긍정적인 전망을 바탕으로 목표 P/E 9.9배에 해당하는 목표 가격 33,543VND/주로 PVT를 매수할 것을 권장합니다.

또한, BVSC는 PVD의 2025년 PBR 1.04배에 해당하는 목표 가격 29,900VND/주로 FCFF 평가 방법을 사용하여 이것이 장기 PVD에 대한 합리적인 가격이라고 믿고 OUTPERFORM을 권장합니다. 잠재적 상승여력은 27.2%이다.

석유 및 가스 재고는 여전히 정체되어 있으며 PVS와 PVD는 1년여 만에 최저 가격으로 계속 하락하고 있습니다. 구체적으로 지난주 3차례 하락세, 1차례 소폭 상승, 1차례 안정세를 보이면서 PVS 주가는 주당 34,000VND에서 32,000VND로 2,000VND(-5.88%) 하락했다. PVD 주식은 3차례의 안정 가격과 2차례의 하락세를 보이며 일주일 내내 23,500VND/주에서 22,150VND/주로 총 1,350VND(-5.74%) 감소했습니다.

한편, 2024년에는 26% 증가한 12조 VND의 매출을 달성하는 긍정적인 사업 성과에도 불구하고 세전 이익은 1조 8천억으로 계획보다 136% 높지만 PVT 주가는 "더 밝지" 않습니다. 지난 주 전체적으로 1회 증가 세션과 4회 감소 세션으로 인해 PVT 주식의 총 가격은 주당 27,750VND에서 주당 25,850VND으로 1,900VND(-6.85%) 감소했습니다.

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* MBS는 BCM, KBC 주식을 적극 추천합니다.

우리는 다음과 같은 근거로 BCM과 KBC를 선택했습니다. (1) 2025년에 새로운 산업단지가 승인될 것으로 예상되며, 이는 장기적인 성장을 가져올 것입니다. (2) 이들 기업은 핵심 산업 개발을 위한 자본을 늘리기 위해 자본을 발행할 계획입니다. 공원 프로젝트. 가격 하락 위험: (1) 경기 침체 위험으로 인해 산업단지 수요가 감소합니다. (2) 부지 정리 위험으로 인해 프로젝트가 지연됩니다. (3) 새 토지법 시행 후 부지 정리 비용이 증가합니다.

산업 단지 부동산 쌍인 BCM과 KBC는 일반 시장보다 약간 더 긍정적인 발전을 보이고 있습니다. 특히 KBC는 3차례의 인상과 2차례의 기준가격 변동을 받아 추세를 반전시키는데 성공했다. 지난 주 전반적으로 KBC 주가는 주당 27,150VND에서 주당 28,300VND으로 1,150VND(+4.24%) 상승했습니다.

한편 BCM 주식은 채권에 대한 허위 정보를 공개한 혐의로 증권위원회로부터 벌금 1억 5천만 VND의 벌금 결정을 받았기 때문에 덜 번영했습니다. 지난 주 전체적으로 1개의 증가 세션, 1개의 안정 세션 및 3개의 감소 세션으로 BCM 주식의 총 가격은 주당 70,500VND에서 70,000VND로 소폭 500VND(-0.7%) 감소했습니다.