11월 6일 추천 베트남 주식종목

 

 

 

증권투자신문은 11월 6일 증권사 회의를 앞두고 주목해야 할 일부 종목에 대한 분석 보고서를 인용했다.

 

PVT 주식에 대한 추천 매수

비엣캡증권(VCI)

PetroVietnam Transportation Joint Stock Corporation(PVT – HOSE)의 목표주가를 37,300 VND/주로 10.4% 인상하고 매수의견을 유지합니다. 목표주가 상승은 2024~2028년 소액주주 이익 전망치가 6.9% 증가한 것과 목표주가를 2025년말로 상향 조정한 긍정적 영향에 따른 것이다.

당사의 세후 연결 모회사 이익 전망 증가는 (1) 3분기와 10월에 인수한 선박의 신규 기여(2024년 설비 투자는 이전 추정치에 비해 70% 높을 것으로 예상), (2) 빈의 원유 유조선 가격 5% 상승에 기인합니다. Son Refinery(HSX: BSR) 및 (3) 3분기에 1,540억 VND의 PBT 매각으로 (4) 2% 낮은 제품 탱커 가격 가정을 훨씬 초과했습니다.

우리는 (1) 2024년 유조선 함대가 약 18% 증가하고 BSR의 선적량이 전년 대비 18% 증가함에 따라 2025년 모회사의 세후 경상 이익이 전년 동기 대비 36% 증가할 것으로 예상합니다. 지난해 같은 기간, (2) PVT의 해외 원유 및 화학제품 가격은 전년 동기 대비 2% 증가했고, (3) 석유 제품 가격이 2% 감소한 것을 보상하기 위해 금융 비용이 16% 감소했습니다. 2024년과 달리 2025년에는 일회성 명목 이익이 예상되므로 2025년 보고된 세후 이익은 전년 대비 26% 증가할 것으로 예상됩니다.

VNM 주식에 대한 긍정적인 추천

바오비엣증권(BVSC)

BVSC는 사업 결과 예측을 하향 조정했음에도 불구하고 베트남 유제품 합작회사(Vinamilk, 코드 VNM - HOSE)의 주식에 대해 OUTPERFORM 추천을 유지하며 예상 가격은 주당 86,200VND으로 가장 최근에 비해 큰 변화가 없습니다. DCF 평가방식 및 목표 P/E 비교를 바탕으로 소폭 하향 조정 및 평가일을 2025년 말로 연기한 영향으로 보고서 작성이 완료되었습니다.

 

NT2 주식에 대한 추천 매수

SSI 증권 회사

2024년 3분기 예상보다 높은 사업 결과를 바탕으로 Nhon Trach 2 Petroleum Power Joint Stock Company(NT2 – HOSE)의 2024년 세후 이익 추정치를 200억 VND에서 490억 VND으로 조정했습니다.

또한, 2025년 푸미 2.2 BOT 공장이 베트남 전력그룹(EVN)으로 이전됨에 따라 NT2의 생산량과 이익도 2025~2026년 회복될 것으로 기대한다(동남부 지역 가스 부족 상황 완화에 도움). 또한 NT2의 기계 및 장비는 2025년 말까지 감가상각이 가능합니다(2026년 감가상각 비용 절감 지원).

이러한 전망을 바탕으로 NT2 주식에 대한 매수 추천과 1년 목표주가 24,700동(상승여력 30.7%)을 유지한다.

2025년과 2026년 매출은 각각 8조 1천억 동(35% 증가)과 7조 9천억 동(2% 감소)에 도달할 것으로 예상되며, 해당 이익은 3,920억 동(695% 증가)과 4,750억 동(21% 증가)에 도달할 것으로 예상됩니다.