2024년 12월 12일 추천 베트남 주식종목

2024년 12월 12일 추천 베트남 주식종목

증권투자신문은 12월 12일 증권사 회의를 앞두고 주목해야 할 일부 종목에 대한 분석 보고서를 인용했다.

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목표주가 115,100VND로 PNJ 주식 매수를 권장합니다.

KB증권베트남(KBSV)

2024년 3분기 말에 PNJ는 7조 2,250억 VND(+3.1% YoY)의 순수익을 기록하여 연간 순수익 계획의 78.7%를 완료했습니다. 총 이익은 총 이익률 17.5%에 해당하는 1조 2,510억 VND를 기록했으며, 총 이익률이 낮은 부문인 골드바 수익 비율 감소로 인해 전년 대비 0.2ppts 증가했습니다. NPAT는 PNJ의 법인소득세가 70% 증가한 1,020억 VND으로 전년 대비 14.8% 감소한 2,160억 VND를 기록했습니다.

24K 금 매출은 2024년 상반기 활발한 금 거래 활동으로 인해 전년 대비 43.5% 증가한 10조 2,640억 VND를 기록했습니다. 그러나 2024년 3분기 PNJ의 24K 금 부문 매출은 공급 감소로 인해 전년 대비 48.2% 감소한 1조 870억 VND를 기록했으며, 지정학적 기간 동안 사람들은 주로 금을 구매하고 거의 판매하지 않습니다.

2024년 3분기 주얼리 소매 매출은 전년 동기 대비 22.3% 증가한 4조9910억 VND 이상을 기록했으며, PNJ는 3분기에 16개의 신규 매장을 개설하고 3개의 매장을 폐쇄했습니다. PNJ가 시장 기회를 활용한 덕분에 주얼리 소매는 계속해서 성장을 유지했습니다. 매장 네트워크를 구축하고 마케팅 전략 및 판매 프로그램을 통해 고객에게 효과적으로 마케팅합니다. 이밖에도 도매 매출도 고객 수요가 유명 제조사로 이동해 전년 동기 대비 30.2% 증가했다.

우리는 PNJ의 2025년 사업 결과를 순이익이 33조 2,370억 VND(-12.1% yoy), NPAT가 2조 6,190억 VND(+26.2% yoy)에 이를 것으로 예상합니다. 주얼리 소매 부문의 장기적인 성장이 지속될 전망으로 2025년 PNJ 주식에 대해 목표주가 115,100VND/주로 매수를 추천합니다.

약 21,500 VND의 PLC 주식에 대한 권장 안전 구매 구역

DSC증권 회사

2024년 첫 9개월 동안 PLC 사업 결과는 "급락"했습니다. 구체적으로 매출은 4조 8,080억(-16.7% YoY), NPAT는 230억(-71.8% YoY)을 기록했습니다. 연간 계획의 각각 62%와 29%를 완료했습니다. 기업들은 2024년 생산량 감소와 사업 계획에 대해 주주총회에 의견을 요청해야 했다. 압박감 속에서 (1) 공공 투자 지출의 느린 진행, (2) 수입 제품과의 가격 경쟁, 공급 과잉.

2025년에는 공공 투자 부문의 수요가 판매 생산량을 '회생'시킬 수 있지만, 높은 경쟁 압력으로 인해 낮은 이윤폭은 여전히 ​​유지될 것입니다. 거기에서 우리는 PLC 주식의 가치 평가를 주당 25,000 VND로 유지하고 2025 회계연도에 대해 보수적인 PBR 가치 평가를 1.55배로 유지합니다. 21,500VND/주 정도의 안전한 구매 구역을 추천합니다.

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약 18,000-19,000 VND의 KSB 안전 가격대에서 구매를 권장합니다.

DSC증권 회사

가속화된 공공 투자 활동의 혜택에도 불구하고 건축석 채굴 및 사업 분야는 Tam Lap 3 채석장 프로젝트의 느린 법적 규제로 인해 예상만큼 회복되지 않았습니다.

DSC는 가장 최근에 업데이트된 보고 기간과 비교하여 2024년 비즈니스 결과에 대한 예측을 낮췄습니다. 그러나 석재 채굴 및 산업 단지 임대 부문 모두에서 2025년 전망에 대해 여전히 긍정적인 평가가 있습니다.

우리는 2025년 KSB 주식 가치 평가를 주당 22,500VND으로 유지합니다. 이는 예상 P/B 0.9배에 해당합니다. 약 18,000~19,000VND의 안전한 가격대로 매수 추천을 드립니다.