10월 29일 추천 베트남 주식종목

증권투자신문은 10월 29일 증권사 회의를 앞두고 주목해야 할 일부 종목에 대한 분석 보고서를 인용했다.

CTR 주식에 대한 중립 추천

바오비엣증권(BVSC)

우리는 Viettel Construction Corporation(CTR - HOSE)의 세후 수익과 이익이 2024~2030년 동안 빠른 성장률을 유지할 것으로 예상합니다. CTR의 수익과 세후 이익은 각각 연평균 9%와 20%의 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다.

임대 인프라 부문은 2023년 4,350억 VND에서 2030년 2조 6,650억 VND로 가장 빠르게 성장할 것으로 예상되며, 총 이익률은 약 26~37%로 모든 사업 부문 중에서 가장 높아 총 이익 개선에 도움이 될 것입니다. 미래 CTR. 완전히 감가상각된 방송국과 함께 증가하는 공유 비율은 향후 이 부문의 수익과 총 이익이 성장하는 데 도움이 되는 요소이기도 합니다.

그러나 CTR 주식은 2024년에 상당한 가속을 보이며 중기 전망을 크게 반영합니다. 이로 인해 단기적으로 합리적인 가격에 여지가 거의 없습니다. BVSC는 2024년 10월 25일 종가 대비 +5.9% 상승 여력에 해당하는 134,038VND/주 가격으로 CTR을 적용한 NEUTRAL을 추천합니다.

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FPT 주식에 대한 추천 매수

비엣캡증권(VCI)

목표주가가 11% 상승한 후 FPT Joint Stock Company(FPT – HOSE) 주식에 대해 매수 투자의견을 유지합니다. 이 업데이트된 보고서에서는 2024F-2027F 세후 이익과 소수 지분 예측을 상대적으로 변경하지 않은 채로 둡니다.

현재 제품군의 총 가치에 GPU-as-a-Service/GPUaaS(DCF 방법 사용) 및 데이터 센터 서비스(목표 P/E 방법 사용)에 대한 별도의 가치 평가를 추가합니다. 또한, 기존과 마찬가지로 목표주가를 2025년 중반에서 2025년 YE로 변경합니다.

우리의 목표 가격은 FPT의 2024/25 P/E를 33.0x/25.5x로 예상하고 2024-2027 EPS 복합 연간 성장률(CAGR) 27%를 제시하며 이는 FPT의 밝은 수익 전망을 고려하면 합리적이라고 생각합니다.

NLG 주식에 대한 추천을 시청하세요

아그리세코증권(AGR)

2024년 3분기 남롱주식회사(NLG - HOSE)는 4% 증가한 3,710억 VND의 매출을 기록했다. 3분기 순이익 400억 적자. 아직 주요 프로젝트를 기록할 시기가 되지 않았으며, 합작회사의 출연금 감소로 인해 사업 결과는 긍정적이지 않습니다. 2024년 첫 9개월 동안 누적 매출은 46% 감소하고 순이익은 83% 감소할 것으로 예상된다.

NLG는 3분기에 9,500억 VND 채권을 성공적으로 발행했으며 2개의 만기 채권을 상환했습니다. 9월 30일 현재 미지급 대출금은 6조 5,900억 VND에 달해 연초 대비 8% 증가했으며, 만기 채권 부채는 1조 6,040억 VND이다. 부채비율은 0.5배로 업계 평균(0.6배) 대비 낮은 수준으로 안전한 재무상태를 유지하고 있다.

9월 30일 현재, 주로 Akari City 2, Southgate, Mizuki Park, Can Tho 프로젝트에서 svck보다 3배 높은 3조 5천억 VND에 도달했습니다. 판매 진행 상황은 계속 개선되고 있으며 선불 구매자는 4조 6,380억 VND에 달했습니다(2분기 대비 3%, 2023년 말 대비 22% 증가). Can Tho 프로젝트, Park Village 및 Waterpoint Urban Area의 Aqua 세분화도 4분기와 2025년에 시작/판매될 예정입니다. 우리는 매출이 계속 증가하여 내년에 NLG가 이러한 프로젝트의 비즈니스 결과를 높이는 데 도움이 될 것으로 기대합니다. 판매용 신제품을 출시합니다.

2024년 4분기 사업실적은 아카리 시티 2 프로젝트 인정으로 긍정적일 것으로 예상된다. 해당 프로젝트는 2023년 말까지 아파트 A7,8,9, NEO 4개동을 제치고 완공될 예정이다. 2024년 4분기에는 1,700개 이상의 제품이 출시됩니다. NLG는 미즈키 파크(Mizuki Park), 사우스게이트(Southgate) 등 기존 프로젝트 매각을 통해 계속해서 수익을 기록할 예정이다. Can Tho 프로젝트는 판매를 위해 공개될 예정이며 4분기에 수익을 기록할 수 있습니다.

2024년 첫 9개월 동안의 사업 실적은 주로 부동산 프로젝트 인계 속도 저하로 인해 감소했습니다. Akari City 2 프로젝트의 인수 수익 덕분에 4분기 사업 결과가 더욱 긍정적일 것으로 생각합니다. Akari, Mizuki, Southgate, Can Tho 프로젝트의 매출 증가가 다음 프로젝트의 수익원이 될 것으로 예상됩니다. NLG의 해.

Agriseco Research는 남부 지역의 제한된 공급 상황에서 실제 주택 수요에 적합한 저렴한 주택 프로젝트를 갖춘 대규모 도시 토지 기금 덕분에 NLG가 중장기적으로 이익을 얻을 것이라고 평가합니다. NLG의 현재 P/B지수는 1.6배로 지난 5년 평균(1.7배)보다 낮다. 목표주가는 주당 42,000VND(현재가 대비 상승 여력 8%)로 NLG 주식을 모니터링할 것을 권한다.