11월 20일 추천 베트난 주식종목

 

증권투자신문은 11월 20일 증권사 회의를 앞두고 주목해야 할 일부 종목에 대한 분석 보고서를 인용했다.

 

POW 주식에 대한 긍정적인 추천

바오비엣증권(BVSC)

BVSC는 PetroVietnam Power Corporation(POW – HOSE) 주식의 새로운 목표 가격을 주당 13,900VND으로 업데이트했는데, 이는 주로 수년간의 평균 전력 생산량 하향 조정으로 인해 가장 최근 보고서에 비해 1% 하락한 것입니다. 발전소의 연료 공급 상황은 이전 예상보다 좋지 않습니다.

그러나 최근 몇 달 동안 주가가 크게 조정되어 상승여력이 23.0%에 달해 POW에 대해 OUTPERFORM을 계속 추천합니다.

우리는 POW가 베트남 최고의 발전 기업 중 하나이기 때문에 좋아합니다. 지금부터 2030년까지 전력수요 증가율은 7~9%에 달할 것으로 전망되며, POW는 NT3, NT4, 또는 나아가 Quang Ninh LNG는 중장기적으로 회사의 이익을 뒷받침하는 요소가 될 것입니다.

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KDH 주식 추천 매수

비엣캡증권(VCI)

Khang Dien Housing Investment and Trading Joint Stock Company(KDH – HOSE)의 주식에 대해 매수 투자의견을 유지하고 목표주가를 42,100VND/주로 2% 높입니다. 목표 가격이 높아지는 것은 주로 목표를 2025년 중반에서 2025년 말로 변경했기 때문이며, 이는 Le Minh Xuan 산업 단지 확장에 대한 매출 감소 예측으로 인해 부분적으로 상쇄되었습니다.

우리는 2024년 소액 주주 이익 예측을 유지하지만 2025/26년 예측을 4%/5% 줄였습니다. 이는 주로 2026년부터 Le Minh Xuan 확장 산업 단지의 (1) 판매 일정을 조정했기 때문입니다(전년 대비) 2025년) 및 (2) 2027년부터 탄타오 음반 판매량(전년 대비) 2026년 이전).

2024년 4분기에는 2024년 10월부터 시작되는 더 프리비아(3개 건물, 1,040개의 고층 건물, 2024년 2월 현재 100% 사전 판매) 납품이 4분기 및 전체 매출에 크게 기여할 것으로 기대합니다. 올해 수익 예측. 우리는 2024년 소액주주의 세후 이익을 8,790억 VND(3,500만 달러, 전년 동기 대비 23% 증가)으로 예상합니다.​

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MBB 주식에 대한 매수 추천

DSC증권 회사

군상공동은행(MBB-HOSE)의 2024년 3분기 영업실적은 동기 대비 보합세를 보였으며 2분기 고기준 대비 약세를 보였다. 관심 활동. 올해 4분기에는 신용 성장이 더욱 긍정적일 것으로 예상되며, 이는 예금 금리 상승으로 인한 NIM의 지속적인 소폭 감소를 상쇄할 것입니다.

MBB의 2024년 이익 전망을 유지하지만 자산 건전성에 대한 신중한 판단으로 평가액을 주당 PBR 1.2배에 해당하는 25,000VND으로 낮춥니다.

DSC는 2025년 총 영업이익이 595억9100만VND, 세전이익이 301억3100만VND에 이를 것으로 예상하고 목표 P/B 수준을 1.2배로 유지하며 2025년 결정된 가격은 주당 30700VND이다. MBB 주식 추천.

비엣콤뱅크증권(VCBS): PLX 매수 추천

VCBS는 투자 이론에 따라 베트남 석유 그룹( PLX ) 의 주식 매입을 권장합니다 . 목표 가격은 주당 51,283VND입니다.

베트남의 석유 수요 증가로 인해 긍정적인 전망으로 전체 석유 공급이 보장됩니다. 안정적인 유가 변동이 PLX의 매출총이익률 개선에 도움이 될 것으로 기대합니다. 이에 따라 2024년 7월부터 표준원가가 개선되면 이윤폭도 개선된다.

석유 거래에 관한 법령 초안(제4호)의 새로운 사항은 PLX와 같은 석유 거래자 및 유통업체에 긍정적인 영향을 미칩니다. 새로운 법령 초안은 2024년 말까지 승인되고 2025년 초부터 발효되어 석유 거래자와 유통업체에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

2024년 평균 유가 시나리오를 배럴당 81달러로 설정한 경우, VCBS는 유가, PLX 판매량 및 총 이익 마진에 대한 가정을 낮추어 2024년 세후 이익 예측을 이전 예측보다 낮게 조정했습니다. 구체적으로 매출과 세후 이익은 각각 279조 7580억 VND와 3조 3330억 VND에 달했다. 분석팀은 2025년 유가 시나리오를 배럴당 76달러로 기준으로 2025년 수익과 세후 이익이 283조 5650억 VND(주식의 +1%)와 4조 3160억 VND(주식의 +30%)에 이를 것으로 예상합니다.

 

Bao Viet Securities (BVSC): SAB 에 대한 긍정적인 추천

BVSC는 투자 논제를 바탕으로 Saigon Beer - Drinker - Beverage Joint Stock Corporation( SAB )에 대해 목표 가격 65,000VND/주에 대해 긍정적인 추천을 했습니다 .

맥주 시장은 안정화 조짐을 보이고 있습니다. 어려운 경제 상황, 소비자 신뢰도 저하 및 엄격한 알코올 테스트로 인해 베트남의 맥주 소비량은 2023년에 5% 감소할 것으로 예상됩니다. 이러한 추세는 상반기에도 계속되었습니다. 약 2~3% 감소한 후 3분기에 정체되어 소비가 바닥을 쳤다는 초기 징후가 나타났습니다.

인기 세그먼트로의 이동 추세는 계속됩니다. 이는 SAB, Heineken 및 Carlsberg의 최근 많은 비즈니스 결과에서 언급되었습니다. 실제로 세 회사의 3분기 매출 성장은 주류 부문에서 강할 수 있는 두 기업인 SAB와 칼스버그가 모두 낮은 한 자릿수 성장(일반 시장보다 높은)을 달성한 반면 하이네켄은 감소했음을 여실히 보여줍니다. 매스 프리미엄 부문에서 가장 큰 시장 점유율을 보유한 제품인 Tiger에 크게 의존하면 한 자릿수입니다.

판매 지출을 효과적으로 통제하세요. 새로운 CEO의 지시에 따라 SAB는 판매 비용을 계속해서 매우 엄격하게 통제합니다. 3분기 매출은 소폭 증가했지만 판매비용은 21.9% 감소해 매출 대비 비율은 17.8%에서 14.2%로 줄었다.

합작회사의 이익은 3분기에 510억 VND을 기록하며 개선되었으며, 이는 상반기 170억 VND에 비해 급격히 증가한 것입니다. 그러나 합작회사의 누적기여금은 여전히 ​​66.3% 감소했는데, 이는 주로 사비베코 및 알루미늄캔, 유리병 관련 기업의 손실로 인한 것이다.

VPBankS 증권: SIP 보유를 권장합니다 .

VPBankS는 투자 논문에 따라 Saigon VRG Investment Joint Stock Company( SIP )의 주식 보유를 권장하며 목표 가격은 주당 90,500VND입니다.

SIP는 2024년 3분기에도 성장 모멘텀을 계속 확대해 매출이 16% 증가해 1조 9,770억 VND에 도달했으며 대부분의 핵심 사업 활동에서 성장 추세가 나타났습니다. (1) 전기 및 수도 서비스 생산 회복 모멘텀에 이어 ( 2) Phuoc Dong 산업단지와 Loc An Binh Son 산업단지에서 산업단지 토지 양도 활동을 촉진합니다. 2024년 9월에 누적된 매출과 순이익은 각각 용량의 20.5%/37.3% 증가하여 연간 계획을 초과하고 VPBankS 예측의 89.6%를 완료하는 인상적인 성장을 기록했습니다.

분석팀은 2024~2025년 SIP에 대한 긍정적인 비즈니스 결과 전망을 유지하며 순이익은 각각 6.8%/13.8% 증가할 것으로 예상하며, 주요 기여는 여전히 산업 단지의 전기 및 물 서비스에서 나올 것으로 예상됩니다. (1) 산업 단지의 생산 활동 회복, (2) EVN의 전기 가격에 따라 조정된 산업 단지의 전기 배급 가격.

VPBankS는 2025년 이후 회사가 산업 단지 부동산 수익을 임대 주기에 따른 할당에서 일회성 수익으로 인식하는 방식으로 변경하면 SIP가 비즈니스 결과에서 폭발적으로 증가할 가능성이 있다고 믿습니다. 11조VND(자본구조의 50% 이상 차지).