2024년 12월 20일 추천 베트남 주식종목

증권투자신문은 12월 20일 증권사 회의를 앞두고 주목해야 할 일부 종목에 대한 분석 보고서를 인용했다.

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GEG 주식 추천 매수

KB증권베트남(KBSV)

Gia Lai Electricity Joint Stock Company(코드 GEG)는 2024년 3분기 매출이 5,430억 VND(동일 기간 대비 4% 감소/전 분기 대비 11.4% 증가)에 이르렀고 세후 이익이 마이너스 478억 VND에 도달했다고 밝혔습니다. 첫 번째 사업 분기를 표시하여 손실을 기록합니다. GEG의 사업 결과에 대한 주요 기여는 계속해서 풍력 부문으로, 매출은 같은 기간 동안 소폭 감소하여 2,170억 VND(동일 기간 대비 10%/이전 분기 대비 21% 감소)에 이르렀습니다.

​올해 첫 9개월 동안 GEG의 전력 생산량은 10억 1천만kWh(동일 기간 대비 16.5% 증가)에 달했는데, 이는 주로 풍력 발전 부문의 기여도가 높아진 데 따른 것입니다. 풍력 출력은 Tan Phu Dong 풍력 발전 프로젝트가 가동되면서 같은 기간 동안 45% 증가한 5억 1,600만kWh를 기록했습니다. 1분기에 향상된 풍속은 풍력 터빈의 부하율을 증가시켜 34%(동일 기간 동안 6% 증가)에 도달했습니다. 수력발전소 운영 출력은 중부 폭풍을 동반한 라니나 기상으로 인해 호수로의 유량이 개선되어 1억 2,800만kWh(동기 3% 감소/전 분기 대비 374%)를 기록하는 등 긍정적인 결과를 기록했습니다.

​2024년 12월 4일, EVN은 2025년 육상 및 근해 풍력 발전소에 적용할 수 있는 발전 가격 프레임워크를 제안하는 문서를 산업통상부(MOIT)에 보냈습니다. 구체적으로, 근해 풍력 발전 프로젝트에 대해 제안된 가격은 다음과 같습니다. 가격은 1,890.68 VND/kWh로 전환 프로젝트의 가격대보다 4.12% 높습니다. 재생에너지 프로젝트에 대한 가격 협상 진행을 촉진하는 기반이 될 공식 가격 체계가 곧 발표될 것으로 예상됩니다.

​SOTP 가치 평가, 사업 전망, 리스크 등을 고려하여 GEG 주식 매수를 추천한다. 목표주가는 2024년 12월 18일 가격보다 26.5% 높은 14,300VND/주이다.

GMD 주식의 권장 목표 가격은 66,931 VND/주입니다.

비엣콤은행증권(VCBS)

목표 P/E 17.x에 해당하는 목표 가격 66,931VND/주로 Gemadept Joint Stock Company(GMD - HOSE)의 주식을 추천합니다.

​사업 활동과 관련하여 2024년 첫 9개월 동안 회사는 3조 4,210억 VND(동일 기간 동안 21.6% 증가)의 순이익을 기록했으며 모회사의 세후 이익은 1조 2,250억 VND(동일 기간 동안 41.9% 감소)을 기록했습니다. ).%). 2023년 2분기에 기록된 남하이딘부(Nam Hai Dinh Vu) 항구 매각으로 인한 특별 소득(1조 8천억 VND)을 제외하면 2024년 첫 9개월 동안 GMD의 주요 활동에서 발생한 추정 이익은 43% 증가했다. 합작 투자 및 계열사의 이익은 5,030억 VND(279.6% 성장)에 도달했습니다.

​투자 이론: 장기적으로 Gemalink 심해항이 Cai Mep-Thi Vai 지역에서 가장 유리한 위치에 있을 것이라는 전망과 점점 더 커지는 컨테이너선 규모의 추세로 인해 GMD는 여전히 상당히 긍정적이라고 평가합니다. . 증가하다. 하이퐁(Hai Phong) 지역에서는 하남(Ha Nam) 운하 업그레이드가 완료되어 최대 48,000DWT의 톤수를 운반할 수 있게 되어 같은 지역의 다른 항구에 비해 남딘부(Nam Dinh Vu) 항구의 경쟁력이 높아집니다.

​다만, Gemalink Phase 2A의 Capa 증설 속도가 계획보다 느리기 때문에 목표주가를 낮췄습니다.