2024년 11월 25~29일 주의 주목할만한 세계 금융 이벤트

 

세계 시장은 도널드 트럼프 집권이 미칠 영향을 계속 평가하는 한편, 러시아와 우크라이나 간 긴장이 고조되고 있는 흑해 지역에도 관심을 집중하고 있다.

미국의 추수감사절 연휴는 주요 쇼핑 기간으로 이어질 것이며, 일본과 유럽에서는 인플레이션이 관심의 초점이 될 것입니다.

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다음은 2024년 11월 25~29일 주에 진행된 가장 주목할만한 세계 금융 이벤트 입니다.

1/ "트럼프 거래"가 시장에 미치는 영향

"트럼프 거래"는 시장의 변동성을 계속해서 주도할 가능성이 높습니다.

"트럼프 거래" 의 모멘텀이 약해지긴 했지만 "암호화폐와 USD를 사고, 해외 또는 '녹색' 관련 상품을 파는" 사람은 누구나 수익을 낼 수 있습니다.

비트코인은 예측 도구를 통해 트럼프 대통령이 미국 대통령 선거에서 승리할 것으로 나타났던 2024년 10월 초에 비해 약 50% 상승한 10만 달러 선에 접근했습니다. 달러지수는 3.6% 상승했다. 트럼프가 집착하는 청정에너지는 가장 큰 손실을 입었으며, iShares 청정에너지 상장지수펀드의 가치가 거의 14% 하락했습니다. 멕시코 페소화는 4% 이상 하락했고, 유럽 증시는 약 3% 하락했습니다.

트럼프 대통령이 여러 차례 내각 임명을 앞두고 있고 취임까지 60일 남짓 남은 상황에서 시장 전반에 걸쳐 더 많은 놀라움이 기다리고 있습니다.

 

'트럼프 거래' 로 인해 변동성이 큰 시장

2/ G7 회의

러시아-우크라이나 분쟁이 전쟁 1000일이라는 암울한 이정표를 지나 급속도로 확대될 위험이 있는 가운데 G7 외무장관들이 다음 주에 회동할 예정입니다.

갈등은 33개월 동안 지속됐다. 투자자 불안의 징후 중 하나로 안전자산 채권 가격이 상승했습니다. 그러나 시장은 트럼프 대통령의 우크라이나 정책이 더욱 명확해질 때까지 새로운 G7 발표의 중요성을 평가하는 데 어려움을 겪을 것입니다.

트럼프 대통령은 첫 대통령 임기 동안 G7 동맹국들과 자주 충돌했다. 이번 선거에서 그는 전쟁을 종식시키겠다고 다짐했다.

투자자들은 유럽이 국방비 지출을 늘릴 것이며 이는 다른 목적의 예산에 영향을 미칠 것이라고 예측합니다.

유럽 ​​방산주가 급등했다.

3/ 미국 쇼핑 시즌

미국의 추수감사절 주간은 전통적으로 미국의 연말 쇼핑 시즌의 시작을 알리는 블랙 프라이데이로 끝납니다.

투자자들은 인플레이션이 쇼핑 습관에 어떤 영향을 미칠지 지켜보고 있습니다(소비자 지출은 미국 경제 활동의 2/3 이상을 차지합니다). 걱정스러운 징후로, 소매업체가 휴가 분기의 매출과 이익이 이전 예상보다 낮을 것으로 예상한 이후 지난 주 타겟 주가가 급락했습니다.

인플레이션 추세는 항상 시장에 의해 감지되며, 미국 연방준비은행이 선호하는 지표인 개인소비지출물가지수(PCE)가 수요일(11월 27일)에 발표됩니다.

미국 10월 PCE 지수는 0.2% 상승했을 것으로 추정됩니다. 이 데이터는 12월 17~18일에 열리는 연준 회의 전에 미국 중앙은행에서 중요한 기초로 사용될 것입니다. 현재 투자자들은 연준 이 금리를 그대로 유지할 것인지 , 아니면 1/4포인트 더 인하할 것인지에 대해 의견이 분분합니다. 금리 하락은 소비자 지출을 증가시킬 것입니다.

 

미국 금리와 인플레이션.

4/ 유로존에 관한 데이터

금요일(11월 29일)은 인플레이션 데이터부터 시작하여 트레이더들이 면밀히 관찰하는 유로존의 바쁜 날이 될 것입니다.

유로존의 인플레이션은 한 달 전 목표치 이하로 떨어졌다가 2024년 10월 2%로 반등했습니다. 한편, 이 지역의 임금 인상은 3분기에 가속화되었습니다. 정책 입안자들은 이러한 데이터를 주의 깊게 볼 것입니다.

이제 트레이더들은 ECB가 12월에 금리를 50bp 인하할 가능성을 한 달 전의 40%에 비해 20% 미만으로 예측하고 있습니다.

다음으로 S&P는 프랑스의 신용 등급을 검토할 예정입니다. Fitch와 Moody's는 최근 프랑스의 신용 등급을 부정적으로 강등했습니다. 미셸 바르니에(Michel Barnier) 정부가 긴축 예산 통과를 추진하고 극우 지도자 마린 르펜(Marine Le Pen)이 연약한 집권 연합을 무너뜨릴 것이라고 경고하면서 프랑스 정치에는 여전히 많은 불확실성이 존재합니다.

그리고 아일랜드는 선거를 치를 것입니다. 국가의 야심찬 지출 계획은 트럼프 대통령 당선으로 인해 위협받을 수 있는 다국적 기업의 세수 증가가 계속되는 것에 달려 있습니다.

유로존의 인플레이션 발전.

5/ BOJ가 금리를 인상할 것인가, 인상하지 않을 것인가?

또한 금요일(11월 29일)에는 투자자들과 일본은행 정책입안자들이 도쿄의 인플레이션 데이터를 모니터링하여 12월 금리 인상 여부를 평가할 예정입니다.

관계자들은 시장이 언제 금리를 인상할지 계속 추측하고 있지만, 엔화 가치 하락으로 인해 BOJ는 곧 통화 정책 계획을 "강경한" 방향으로 바꾸게 될 수도 있습니다.

현재 시장에서는 BOJ가 12월에 금리를 25bp 인상할 가능성을 54%로 예측하고 있는데, 이는 한 달 전의 매우 낮은 금리에 비해 크게 늘어난 수치입니다.

9월 말 이후 7% 이상 하락한 달러당 약 155엔으로 떨어진 엔화는 이전에 일본이 현지 통화를 지원하기 위해 개입 프로그램을 활성화해야 했던 영역에 해당합니다.

일본 관리들은 계속해서 엔화 약세에 대해 이야기하고 있으며, 정치 상황이 문제를 복잡하게 만들고 있습니다.

자민당은 최근 선거에서 부진한 성적을 거둔 후 대중의 지지를 되찾으려고 하고 있으며, 금리 인상은 일본 유권자들을 기쁘게 할 것 같지 않습니다.

참고: 로이터