★이번주(2025년3월10일~3월14일) 증권사 추천종목의 평가분석

 

 

(DTCK) 7주 연속 상승세를 보인 시장은 점차 매도 압박을 받고 있으며, 흔들림과 하락 조정이 반복되는 시기를 겪고 있습니다. 이러한 일반적인 추세에 따라, 지난주 추천 주식 역시 그다지 "유리하게" 거래되지 않았습니다.

지난주 주목해야 할 주식에 대한 증권사들의 코멘트를 살펴보려면 주식투자에 참여하세요.

 

* KBSV는 HPG 주식 매수 추천, BSC는 HSG 주식 매수 추천

KBSV는 (1) 부동산 시장 회복, (2) 공공투자사업 수요 증가로 국내 소비수요가 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, AD20 승인과 중국 HRC에 대한 반덤핑세 적용은 Dung Quat 2가 가동되면 Hoa Phat Group(HPG-HOSE)의 생산 계획을 지원할 것으로 기대됩니다. KBSV는 HPG를 매수할 것을 추천합니다. 가격은 주당 35,600동으로, 이전 보고서에서 제시한 가치 평가 대비 3% 상승했습니다.

또한 BSC는 2025년 적정 가격을 주당 22,700동(2025년 3월 7일 기준 가격 대비 상승률 +20%)으로 HSG 주식을 매수하라는 권고를 계속 유지하고, 2025년 목표 P/B는 1.2배로 책정했습니다. 주가는 할인된 가격이며, 중국과의 치열한 경쟁으로 인해 아연 도금 강철 가격이 최근 하락한 것을 반영하고 있습니다.

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전반적으로 철강 주식은 시장 전체가 일련의 호조세 이후 흔들리는 상태로 전환되면서 이번 주에는 덜 낙관적인 거래 상황을 보였습니다. 특히, 주요주인 HPG는 3월 11일에 4차례 하락하고 단 1차례 상승하는 모습을 보이며 전반적인 추세에서 벗어나지 못했습니다. 지난주 전체적으로 HPG 주가는 주당 28,050 VND에서 27,550 VND로 500 VND(-1.78%) 정도 하락했습니다.

​

마찬가지로 2025년 이익 계획이 "후퇴"하면서 HSG 주가도 지난주에 부진했습니다. 구체적으로, 일주일 동안 상승 세션이 1개, 하락 세션이 4개 발생하여 HSG 주가는 주당 18,800 VND에서 18,700 VND로 100 VND(-0.53%) 정도 약간 하락했습니다.

* KBSV는 PC1 주식 매수를 권고

200ha 규모의 노무라 공업단지 2단계 프로젝트는 2024년 12월 31일에 투자 정책을 승인받았으며, 2025년에 공사가 시작될 예정입니다. 이 프로젝트는 2026년 중반부터 운영을 시작할 예정이며, 운영 첫 4년 동안 80% 이상의 입주율을 달성할 예정입니다. PC1 매수를 추천합니다. 목표 가격은 주당 33,400 VND이며, 2025년 3월 12일 종가 대비 40% 상승할 가능성이 있습니다.

KBSV의 낙관적인 예측과는 달리 PC1 주가는 1주일 동안 하락세를 보였습니다. 지난주 전체적으로 상승 세션이 2개, 하락 세션이 3개 발생하여 PC1 주식의 총 가격은 주당 23,600 VND에서 주당 22,800 VND로 800 VND(-3.4%) 하락했습니다.

* TPS는 SSI 주식 매수를 권고합니다.

이미 포지션을 보유하고 있는 경우 투자자는 주당 30,300 VND의 목표로 포지션을 유지할 수 있습니다. 포지션이 없는 경우 투자자는 주당 26,500~26,700 VND 가격대에서 지급을 기다려 참여할 수 있으며, 동시에 효과적으로 위험을 관리하기 위해 주당 25,500 VND 이하로 손절매 한도를 설정할 수 있습니다.

지난 주말(3월 6일) 큰 거래 세션 이후에도 증권주 전반은 시장 업그레이드 스토리와 KRX 운영 계획을 중심으로 국내외 투자자들로부터 강력한 수요를 받으며 여전히 활발한 분위기를 유지했습니다. 그러나 이 주식 그룹의 가격 움직임은 긍정적인 회복 이후 매도 압력이 커지면서 몇 차례 줄다리기와 약간의 변동을 겪었습니다. SSI 주가는 2회 상승 세션, 1회 하락 세션, 2회 안정 세션을 기록하면서 일반적인 추세를 따랐습니다. 전반적으로 지난주 SSI 주가는 26,900 VND/주에서 26,950 VND/주로 50 VND(+0.19%) 상승했습니다.

 

* VCI는 MBB 구매를 권장하고, BSC는 VPB 구매를 권장하고, KBSV는 ACB 구매를 권장한다

VCI는 MBB 주식에 대한 매수 추천을 유지하고 (1) 자기 자본 비용이 약간 낮아지고 (2) 2026-2029년에 대한 레버리지 가정이 높아져 같은 기간 동안 ROE가 높아지고 잔여소득 평가법에 따른 가치 평가가 높아져 목표 가격을 4% 인상해 주당 28,000동으로 책정했습니다. 이는 2025~2029년 수익 예측이 1% 감소함에 따라 일부 상쇄됩니다.

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VPBank의 BSC는 VPB 주식에 대한 매수 추천을 유지하며, 목표 가격을 주당 24,800동으로 업데이트했습니다. 점점 더 경쟁이 치열해지는 업계 속에서 5개년 순이익 CAGR 예측을 연 22%로 업데이트하고 장기 NIM 예측을 보다 보수적으로 변경함에 따라 목표 가격은 마지막 보고서와 비교해 약 4% 하향 조정되었습니다. 1년 목표 P/B는 1.3배로 유지되고 ROAE는 지속적으로 개선될 것으로 예상되며, 역사적 평균과 비교하면 상대적으로 보수적입니다.

​

KBSV는 안정적인 성장과 새로운 기간을 감안하여 ACB 주식을 매수하고 목표 가격을 주당 35,400동으로 책정할 것을 권고합니다.

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3월 초 강세를 보인 거래 주간 이후, MBB 주가는 매도 압박에 직면하여 지난주 반전했습니다. 구체적으로, 1개 상승 세션, 2개 기준 가격 세션, 2개 하락 세션을 통해 MBB 주식의 전체 가격은 주당 24,500 VND에서 주당 24,300 VND로 200 VND(-0.82%) 정도 하락했습니다.

​

마찬가지로 다가올 연례 주주총회에 제시될 2025년 사업 계획은 작년 실적에 비해 9.5% 증가한 23조 VND의 세전 이익 목표와 25%의 배당금 지급으로 긍정적이지만, ACB 주가도 예상치 못한 거래 주간을 보냈습니다. 지난주 전체적으로 4거래일은 하락했고 1거래일은 기준 가격이 변동이 없었으며, ACB 주식의 총 가격은 주당 26,650동에서 26,000동으로 650동(-2.44%) 하락했습니다.

반면, VPB 주가는 전반적인 추세에 반하는 움직임을 보이며, 3,000만 단위가 넘는 주문이 연속으로 체결되는 등 유동성이 풍부해 좋은 거래 주를 보냈습니다. 지난주 전체적으로 상승 세션이 3개, 하락 세션이 2개 발생하여 VPB의 총 주가는 주당 19,250 VND에서 19,600 VND로 350 VND(+1.82%) 상승했습니다.

* BSC는 TNG 주식 매수를 권고합니다.

BSC는 이전에 업데이트된 보고서와 비교해서 TNG Investment and Trading Joint Stock Company(TNG - HNX floor) 주식에 대한 매수 추천을 유지하고 주당 목표 가격을 VND 28,700으로 책정했습니다. BSC는 2024년에 권고했던 P/E와 동일한 9배의 목표 P/E를 유지합니다.

회사 부사장이 주식 20,000주를 매수하기로 등록했다는 정보는 TNG에 아무런 도움이 되지 않았으며, 주가는 1주일 동안 하락세를 이어갔습니다. 구체적으로, 3월 12일 주중에 4차례 하락세와 1차례 상승세만 이어지면서 지난주 TNG 주가는 주당 23,000동에서 22,500동으로 500동(-2.17%) 하락했습니다.

 

* VCBS는 MCH 주식 매수를 권고합니다.

올해 소비재 부문 전망에 따른 목표 P/E 23배에 해당하는 VND178,010/주 가격으로 Masan Consumer Goods Corporation(MCH – UPCoM) 주식 매수를 추천합니다.

HOSE에 주식을 상장하기 전에 주목할 만한 정보는 MCH의 직접 모회사인 MasanConsumerHoldings Company Limited가 MCH 주식 6,920만 주 이상을 매수하여 보유 비율이 약 7억 4,060만 주로 늘어났다는 것입니다. 이는 신규 발행 이후 MCH의 총 발행 주식의 70.4%에 해당합니다. 하지만 지난주 MCH 주가 성과는 그다지 긍정적이지 않았습니다. 구체적으로, 2개의 상승 세션과 3개의 하락 세션을 거치면서 MCH 주식의 총 가격은 주당 148,900 VND에서 145,900 VND로 3,000 VND(-2.01%) 하락했습니다.

* BVSC와 ASEAN Securities는 GMD 주식에 대한 긍정적인 추천을 내놓았습니다.

BVSC는 SOTP 방식을 사용하여 Gemadept Corporation(GMD-HOSE) 주식에 대해 OUTPERFORM을 권고하고 ESOP 발행을 조정하여 주당 목표 가격을 75,500동으로 책정했습니다.

ASEAN Securities도 긍정적인 관점에서 총가격법(SOTP)을 기반으로 주당 VND 74,500의 목표 가격으로 GMD 주식을 매수할 것을 권고했습니다.

증권사들의 평가와는 달리 GMD 주가는 3월 첫째 주 거의 내내 연두색으로 거래된 후, 매도 압박을 받으며 연속 조정장을 겪었습니다. 지난주 전체적으로 4거래일은 하락했고 1거래일은 기준 가격이 변동이 없었으며, GMD 주식의 총 가격은 주당 61,500동에서 58,100동으로 3,400동(-5.53%) 하락했습니다.

* VCBS는 KBC 주식 매수를 적극 추천, KBSV는 NLG 매수를 추천

우리는 기업이 주요 프로젝트의 법적 진행에 있어서 많은 중요한 변화를 기록했으며, 이로 인해 사업 활동에 성장 모멘텀이 생겼다고 평가합니다. 우리는 KBC 주식에 대해 긍정적인 평가를 내리고 주당 VND34,196의 적정 가치를 부여합니다.

NLG 주식은 현재 2025년 예상 P/B 1.25배로 거래되고 있으며, 이는 NLG의 5년 P/B 평균 1.6배보다 낮습니다. 사업 전망과 가치 평가 결과를 토대로, NLG 주식을 매수하는 것을 추천하며, 목표 가격은 주당 45,800 VND입니다.

지난주 부동산 주식은 Vingroup을 중심으로 개선되었지만, 긍정적인 동향은 업계 전체로 확산되지 않았으며 KBC도 상대적으로 '선호되지 않는' 주식 중 하나였습니다. 지난주 전체적으로 상승 세션 1개, 안정 세션 1개, 하락 세션 3개를 기록하면서 KBC 주식의 총 가격은 주당 30,300 VND에서 주당 29,400 VND로 900 VND(-2.97%) 하락했습니다.

1주차 상승, 1주차 보합, 3주차 하락으로 그다지 긍정적이지 않은 거래 주간도 있었습니다. 지난주 동안 NLG 주가는 주당 VND 33,600에서 VND 33,450으로 150 VND(-0.45%) 약간 하락했습니다.

* KBSV, VNM 주식 매수 추천

2025년 매출과 이익은 각각 64조 6,890억 VND, 9조 5,200억 VND로 예측되며, 이는 전년 대비 4.7%, 1.4% 성장한 수치입니다. 우리는 현재의 가치 평가가 비교적 매력적이라고 ​​생각하며, 이는 배당수익률과 한자릿수 성장 잠재력을 갖춘 방어적 전략과 일맥상통합니다. 따라서 VNM 주식에 대해 매수 추천을 내리며, 2025년 목표 가격을 주당 74,800동으로 책정하였습니다. 이는 20%의 상승 잠재력에 해당합니다.

외국 자금이 여러 차례의 실패한 거래 이후에도 계속해서 엄청난 양의 주식을 매수하기 위해 등록하고 있다는 "익숙한" 정보와 함께, VNM 주가는 연속적으로 약간의 조정을 거치며 하락한 거래 주를 보냈습니다. 지난 주 전체적으로 주말에 상승 세션이 1회만 있었고 하락 세션이 4회 있어서 VNM 주식의 총 가격은 주당 62,700 VND에서 주당 62,100 VND로 600 VND(-0.96%) 정도 약간 하락했습니다.

 

* TPS는 DPM 주식 매수를 권고합니다.

거래 전략: 투자자는 주가 조정을 이용해 36,600~37,200 VND/주 가격대를 탐색할 수 있습니다. 긍정적인 경우, 가격은 VND 40,000/주(+/-)의 저항 구역으로 향할 것입니다. 이 저항을 극복하면 가격은 VND 42,000/주 근처의 목표에 도달할 수 있습니다. 반대로, 가격이 주당 35,800 VND 미만으로 하락하면 투자자는 포지션을 종료하는 것을 고려할 수 있습니다.

지난주 DPM 주가 움직임은 전반적인 시장 변동에서 벗어나지 않았습니다. 이에 따라 일주일 동안 상승장 1거래일, 기준가 1거래일, 하락장 3거래일을 합치면 DPM 주가는 주당 36,850동에서 35,650동으로 1,200동(-3.26%) 하락했습니다.

 

* KBSV, MWG 주식 매수 추천

MWG의 2025년 사업 실적은 순수익이 144조 1,320억 VND(7.3% 증가), 세후 이익은 4조 7,980억 VND(28.5% 증가)에 달할 것으로 예상합니다. 특히 BHX의 장기적 성장 잠재력을 비롯한 사업 부문의 긍정적인 전망을 감안하여 2025년 MWG 주식을 매수하는 것을 추천하며, 목표 가격은 주당 76,200동입니다.

외국 자본 지출의 복귀와 기업으로부터의 긍정적인 정보 외에도 MWG 주가는 3월 초의 좋은 주간 증가 이후 변동과 약간의 조정을 피할 수 없었습니다. 따라서 2개의 상승 세션, 1개의 안정 세션, 2개의 하락 세션으로 MWG 주식의 총 가격은 61,900 VND/주에서 61,500 VND/주로 400 VND(-0.65%) 약간 하락했습니다.

 

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(DTCK) 7주 연속 상승세를 보인 시장은 점차 매도 압박을 받고 있으며, 흔들림과 하락 조정이 반복되는 시기를 겪고 있습니다. 이러한 일반적인 추세에 따라, 지난주 추천 주식 역시 그다지 "유리하게" 거래되지 않았습니다.

지난주 주목해야 할 주식에 대한 증권사들의 코멘트를 살펴보려면 주식투자에 참여하세요.

 

* KBSV는 HPG 주식 매수 추천, BSC는 HSG 주식 매수 추천

KBSV는 (1) 부동산 시장 회복, (2) 공공투자사업 수요 증가로 국내 소비수요가 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, AD20 승인과 중국 HRC에 대한 반덤핑세 적용은 Dung Quat 2가 가동되면 Hoa Phat Group(HPG-HOSE)의 생산 계획을 지원할 것으로 기대됩니다. KBSV는 HPG를 매수할 것을 추천합니다. 가격은 주당 35,600동으로, 이전 보고서에서 제시한 가치 평가 대비 3% 상승했습니다.

또한 BSC는 2025년 적정 가격을 주당 22,700동(2025년 3월 7일 기준 가격 대비 상승률 +20%)으로 HSG 주식을 매수하라는 권고를 계속 유지하고, 2025년 목표 P/B는 1.2배로 책정했습니다. 주가는 할인된 가격이며, 중국과의 치열한 경쟁으로 인해 아연 도금 강철 가격이 최근 하락한 것을 반영하고 있습니다.

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전반적으로 철강 주식은 시장 전체가 일련의 호조세 이후 흔들리는 상태로 전환되면서 이번 주에는 덜 낙관적인 거래 상황을 보였습니다. 특히, 주요주인 HPG는 3월 11일에 4차례 하락하고 단 1차례 상승하는 모습을 보이며 전반적인 추세에서 벗어나지 못했습니다. 지난주 전체적으로 HPG 주가는 주당 28,050 VND에서 27,550 VND로 500 VND(-1.78%) 정도 하락했습니다.

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마찬가지로 2025년 이익 계획이 "후퇴"하면서 HSG 주가도 지난주에 부진했습니다. 구체적으로, 일주일 동안 상승 세션이 1개, 하락 세션이 4개 발생하여 HSG 주가는 주당 18,800 VND에서 18,700 VND로 100 VND(-0.53%) 정도 약간 하락했습니다.

* KBSV는 PC1 주식 매수를 권고

200ha 규모의 노무라 공업단지 2단계 프로젝트는 2024년 12월 31일에 투자 정책을 승인받았으며, 2025년에 공사가 시작될 예정입니다. 이 프로젝트는 2026년 중반부터 운영을 시작할 예정이며, 운영 첫 4년 동안 80% 이상의 입주율을 달성할 예정입니다. PC1 매수를 추천합니다. 목표 가격은 주당 33,400 VND이며, 2025년 3월 12일 종가 대비 40% 상승할 가능성이 있습니다.

KBSV의 낙관적인 예측과는 달리 PC1 주가는 1주일 동안 하락세를 보였습니다. 지난주 전체적으로 상승 세션이 2개, 하락 세션이 3개 발생하여 PC1 주식의 총 가격은 주당 23,600 VND에서 주당 22,800 VND로 800 VND(-3.4%) 하락했습니다.

* TPS는 SSI 주식 매수를 권고합니다.

이미 포지션을 보유하고 있는 경우 투자자는 주당 30,300 VND의 목표로 포지션을 유지할 수 있습니다. 포지션이 없는 경우 투자자는 주당 26,500~26,700 VND 가격대에서 지급을 기다려 참여할 수 있으며, 동시에 효과적으로 위험을 관리하기 위해 주당 25,500 VND 이하로 손절매 한도를 설정할 수 있습니다.

지난 주말(3월 6일) 큰 거래 세션 이후에도 증권주 전반은 시장 업그레이드 스토리와 KRX 운영 계획을 중심으로 국내외 투자자들로부터 강력한 수요를 받으며 여전히 활발한 분위기를 유지했습니다. 그러나 이 주식 그룹의 가격 움직임은 긍정적인 회복 이후 매도 압력이 커지면서 몇 차례 줄다리기와 약간의 변동을 겪었습니다. SSI 주가는 2회 상승 세션, 1회 하락 세션, 2회 안정 세션을 기록하면서 일반적인 추세를 따랐습니다. 전반적으로 지난주 SSI 주가는 26,900 VND/주에서 26,950 VND/주로 50 VND(+0.19%) 상승했습니다.

 

* VCI는 MBB 구매를 권장하고, BSC는 VPB 구매를 권장하고, KBSV는 ACB 구매를 권장한다

VCI는 MBB 주식에 대한 매수 추천을 유지하고 (1) 자기 자본 비용이 약간 낮아지고 (2) 2026-2029년에 대한 레버리지 가정이 높아져 같은 기간 동안 ROE가 높아지고 잔여소득 평가법에 따른 가치 평가가 높아져 목표 가격을 4% 인상해 주당 28,000동으로 책정했습니다. 이는 2025~2029년 수익 예측이 1% 감소함에 따라 일부 상쇄됩니다.

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VPBank의 BSC는 VPB 주식에 대한 매수 추천을 유지하며, 목표 가격을 주당 24,800동으로 업데이트했습니다. 점점 더 경쟁이 치열해지는 업계 속에서 5개년 순이익 CAGR 예측을 연 22%로 업데이트하고 장기 NIM 예측을 보다 보수적으로 변경함에 따라 목표 가격은 마지막 보고서와 비교해 약 4% 하향 조정되었습니다. 1년 목표 P/B는 1.3배로 유지되고 ROAE는 지속적으로 개선될 것으로 예상되며, 역사적 평균과 비교하면 상대적으로 보수적입니다.

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KBSV는 안정적인 성장과 새로운 기간을 감안하여 ACB 주식을 매수하고 목표 가격을 주당 35,400동으로 책정할 것을 권고합니다.

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3월 초 강세를 보인 거래 주간 이후, MBB 주가는 매도 압박에 직면하여 지난주 반전했습니다. 구체적으로, 1개 상승 세션, 2개 기준 가격 세션, 2개 하락 세션을 통해 MBB 주식의 전체 가격은 주당 24,500 VND에서 주당 24,300 VND로 200 VND(-0.82%) 정도 하락했습니다.

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마찬가지로 다가올 연례 주주총회에 제시될 2025년 사업 계획은 작년 실적에 비해 9.5% 증가한 23조 VND의 세전 이익 목표와 25%의 배당금 지급으로 긍정적이지만, ACB 주가도 예상치 못한 거래 주간을 보냈습니다. 지난주 전체적으로 4거래일은 하락했고 1거래일은 기준 가격이 변동이 없었으며, ACB 주식의 총 가격은 주당 26,650동에서 26,000동으로 650동(-2.44%) 하락했습니다.

반면, VPB 주가는 전반적인 추세에 반하는 움직임을 보이며, 3,000만 단위가 넘는 주문이 연속으로 체결되는 등 유동성이 풍부해 좋은 거래 주를 보냈습니다. 지난주 전체적으로 상승 세션이 3개, 하락 세션이 2개 발생하여 VPB의 총 주가는 주당 19,250 VND에서 19,600 VND로 350 VND(+1.82%) 상승했습니다.

* BSC는 TNG 주식 매수를 권고합니다.

BSC는 이전에 업데이트된 보고서와 비교해서 TNG Investment and Trading Joint Stock Company(TNG - HNX floor) 주식에 대한 매수 추천을 유지하고 주당 목표 가격을 VND 28,700으로 책정했습니다. BSC는 2024년에 권고했던 P/E와 동일한 9배의 목표 P/E를 유지합니다.

회사 부사장이 주식 20,000주를 매수하기로 등록했다는 정보는 TNG에 아무런 도움이 되지 않았으며, 주가는 1주일 동안 하락세를 이어갔습니다. 구체적으로, 3월 12일 주중에 4차례 하락세와 1차례 상승세만 이어지면서 지난주 TNG 주가는 주당 23,000동에서 22,500동으로 500동(-2.17%) 하락했습니다.

 

* VCBS는 MCH 주식 매수를 권고합니다.

올해 소비재 부문 전망에 따른 목표 P/E 23배에 해당하는 VND178,010/주 가격으로 Masan Consumer Goods Corporation(MCH – UPCoM) 주식 매수를 추천합니다.

HOSE에 주식을 상장하기 전에 주목할 만한 정보는 MCH의 직접 모회사인 MasanConsumerHoldings Company Limited가 MCH 주식 6,920만 주 이상을 매수하여 보유 비율이 약 7억 4,060만 주로 늘어났다는 것입니다. 이는 신규 발행 이후 MCH의 총 발행 주식의 70.4%에 해당합니다. 하지만 지난주 MCH 주가 성과는 그다지 긍정적이지 않았습니다. 구체적으로, 2개의 상승 세션과 3개의 하락 세션을 거치면서 MCH 주식의 총 가격은 주당 148,900 VND에서 145,900 VND로 3,000 VND(-2.01%) 하락했습니다.

* BVSC와 ASEAN Securities는 GMD 주식에 대한 긍정적인 추천을 내놓았습니다.

BVSC는 SOTP 방식을 사용하여 Gemadept Corporation(GMD-HOSE) 주식에 대해 OUTPERFORM을 권고하고 ESOP 발행을 조정하여 주당 목표 가격을 75,500동으로 책정했습니다.

ASEAN Securities도 긍정적인 관점에서 총가격법(SOTP)을 기반으로 주당 VND 74,500의 목표 가격으로 GMD 주식을 매수할 것을 권고했습니다.

증권사들의 평가와는 달리 GMD 주가는 3월 첫째 주 거의 내내 연두색으로 거래된 후, 매도 압박을 받으며 연속 조정장을 겪었습니다. 지난주 전체적으로 4거래일은 하락했고 1거래일은 기준 가격이 변동이 없었으며, GMD 주식의 총 가격은 주당 61,500동에서 58,100동으로 3,400동(-5.53%) 하락했습니다.

* VCBS는 KBC 주식 매수를 적극 추천, KBSV는 NLG 매수를 추천

우리는 기업이 주요 프로젝트의 법적 진행에 있어서 많은 중요한 변화를 기록했으며, 이로 인해 사업 활동에 성장 모멘텀이 생겼다고 평가합니다. 우리는 KBC 주식에 대해 긍정적인 평가를 내리고 주당 VND34,196의 적정 가치를 부여합니다.

NLG 주식은 현재 2025년 예상 P/B 1.25배로 거래되고 있으며, 이는 NLG의 5년 P/B 평균 1.6배보다 낮습니다. 사업 전망과 가치 평가 결과를 토대로, NLG 주식을 매수하는 것을 추천하며, 목표 가격은 주당 45,800 VND입니다.

지난주 부동산 주식은 Vingroup을 중심으로 개선되었지만, 긍정적인 동향은 업계 전체로 확산되지 않았으며 KBC도 상대적으로 '선호되지 않는' 주식 중 하나였습니다. 지난주 전체적으로 상승 세션 1개, 안정 세션 1개, 하락 세션 3개를 기록하면서 KBC 주식의 총 가격은 주당 30,300 VND에서 주당 29,400 VND로 900 VND(-2.97%) 하락했습니다.

1주차 상승, 1주차 보합, 3주차 하락으로 그다지 긍정적이지 않은 거래 주간도 있었습니다. 지난주 동안 NLG 주가는 주당 VND 33,600에서 VND 33,450으로 150 VND(-0.45%) 약간 하락했습니다.

* KBSV, VNM 주식 매수 추천

2025년 매출과 이익은 각각 64조 6,890억 VND, 9조 5,200억 VND로 예측되며, 이는 전년 대비 4.7%, 1.4% 성장한 수치입니다. 우리는 현재의 가치 평가가 비교적 매력적이라고 ​​생각하며, 이는 배당수익률과 한자릿수 성장 잠재력을 갖춘 방어적 전략과 일맥상통합니다. 따라서 VNM 주식에 대해 매수 추천을 내리며, 2025년 목표 가격을 주당 74,800동으로 책정하였습니다. 이는 20%의 상승 잠재력에 해당합니다.

외국 자금이 여러 차례의 실패한 거래 이후에도 계속해서 엄청난 양의 주식을 매수하기 위해 등록하고 있다는 "익숙한" 정보와 함께, VNM 주가는 연속적으로 약간의 조정을 거치며 하락한 거래 주를 보냈습니다. 지난 주 전체적으로 주말에 상승 세션이 1회만 있었고 하락 세션이 4회 있어서 VNM 주식의 총 가격은 주당 62,700 VND에서 주당 62,100 VND로 600 VND(-0.96%) 정도 약간 하락했습니다.

 

* TPS는 DPM 주식 매수를 권고합니다.

거래 전략: 투자자는 주가 조정을 이용해 36,600~37,200 VND/주 가격대를 탐색할 수 있습니다. 긍정적인 경우, 가격은 VND 40,000/주(+/-)의 저항 구역으로 향할 것입니다. 이 저항을 극복하면 가격은 VND 42,000/주 근처의 목표에 도달할 수 있습니다. 반대로, 가격이 주당 35,800 VND 미만으로 하락하면 투자자는 포지션을 종료하는 것을 고려할 수 있습니다.

지난주 DPM 주가 움직임은 전반적인 시장 변동에서 벗어나지 않았습니다. 이에 따라 일주일 동안 상승장 1거래일, 기준가 1거래일, 하락장 3거래일을 합치면 DPM 주가는 주당 36,850동에서 35,650동으로 1,200동(-3.26%) 하락했습니다.

 

* KBSV, MWG 주식 매수 추천

MWG의 2025년 사업 실적은 순수익이 144조 1,320억 VND(7.3% 증가), 세후 이익은 4조 7,980억 VND(28.5% 증가)에 달할 것으로 예상합니다. 특히 BHX의 장기적 성장 잠재력을 비롯한 사업 부문의 긍정적인 전망을 감안하여 2025년 MWG 주식을 매수하는 것을 추천하며, 목표 가격은 주당 76,200동입니다.

외국 자본 지출의 복귀와 기업으로부터의 긍정적인 정보 외에도 MWG 주가는 3월 초의 좋은 주간 증가 이후 변동과 약간의 조정을 피할 수 없었습니다. 따라서 2개의 상승 세션, 1개의 안정 세션, 2개의 하락 세션으로 MWG 주식의 총 가격은 61,900 VND/주에서 61,500 VND/주로 400 VND(-0.65%) 약간 하락했습니다.

 

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